Automoción inteligente

Jun 04, 2024

Para recibir actualizaciones semanales sobre la situación de COVID-19 y nuestras últimas investigaciones directamente en su bandeja de entrada, haga clic en este enlace para registrarse

Haga clic aquí para obtener las últimas actualizaciones semanales sobre la situación de COVID-19 y su impacto e implicaciones en los distintos sectores.

Si bien muchos mercados clave vieron signos de mejora en agosto mes a mes (MoM), sigue siendo difícil determinar la situación real del mercado, ya que la demanda reprimida puede estar encubriendo un nivel intrínseco más bajo de demanda del mercado. Además, siempre existe el riesgo de una segunda ola de COVID-19. Como resultado, los analistas de Counterpoint continúan manteniendo su perspectiva anual para 2020 de una disminución de casi el 20% con respecto al año pasado, con ventas globales de vehículos de pasajeros (PV) estimadas en alrededor de 71 millones de unidades.

La industria automotriz en Estados Unidos sigue siendo frágil. Las ventas de vehículos en agosto disminuyeron cerca de un 20% (interanual), alcanzando 1,33 millones de unidades, a pesar de un fin de semana extendido debido a que el Día del Trabajo cayó en lunes. Las ventas totales de enero a agosto de 2020 alcanzaron alrededor de 8,8 millones de unidades, un 23% menos. Durante el mes, Toyota experimentó una fuerte caída del 24,6%, seguida de Honda (-23%). Hyundai, por otro lado, tuvo un desempeño comparativamente mejor con sólo un descenso del 8,4%. Los inventarios limitados y los menores incentivos continuaron frenando las ventas.

Las ventas de automóviles en China continúan su rápida recuperación. Los envíos de vehículos alcanzaron cerca de 2,2 millones de unidades en agosto, un aumento interanual del 11,6%. Los envíos totales durante enero-agosto de 2020 disminuyeron un 10% interanual. Counterpoint espera que la recuperación continúe en los próximos meses impulsada por la mejora del sentimiento de los compradores de automóviles (especialmente en las clases adineradas) y políticas pro-NEV (New Energy Vehicle), como la eliminación del impuesto a la compra de vehículos NEV y la extensión de los subsidios hasta 2022 con una fase más lenta. -Ritmo de salida. En junio, el gobierno anunció que aumentaría el ratio de crédito de NEV en 2 puntos porcentuales cada año hasta 2023, del 12% en 2020 al 14% en 2021, el 16% en 2022 y el 18% en 2023.

La flexibilización de los confinamientos en muchos países, junto con paquetes de estímulo para apoyar la reactivación económica, parece haber comenzado a beneficiar a la industria automotriz de la región. Las ventas de vehículos en agosto superaron los 1,2 millones, una disminución interanual del 16%. A pesar de la disminución, este fue un buen desempeño considerando que las ventas en agosto de 2019 fueron altas, ya que los fabricantes de automóviles se apresuraron a impulsar sus vehículos no certificados antes de la fecha límite del 1 de septiembre de 2019 para las pruebas del Procedimiento de prueba de vehículos ligeros armonizados a nivel mundial (WLTP).

Japón: Las ventas de vehículos en agosto superaron las 326.000 unidades, una caída interanual del 16%. Counterpoint se mantiene cautelosamente optimista para los próximos meses, ya que la dimisión del primer ministro Shinzo Abe podría afectar negativamente al mercado.

Corea del Sur: Las ventas de vehículos nuevos en el país de los cinco principales fabricantes de automóviles (Hyundai, Kia, Ssangyong, Renault y GM) disminuyeron cerca del 6%, alcanzando alrededor de 112.000 unidades. En junio, el gobierno extendió el recorte del 30% en el impuesto al consumo de turismos hasta diciembre de 2020, beneficiando las ventas.

Otra Asia: Si bien las ventas en lo que va del año han experimentado una disminución considerable, están mejorando en términos mensuales. Mercados clave como India están experimentando una recuperación en las ventas mensuales debido a la flexibilización de los bloqueos.

Autor: Aman Madhok

La pandemia de COVID-19 ha provocado muchos cambios en el comportamiento y la actitud de los compradores de automóviles. Las personas están aceptando fácilmente los servicios y funciones digitales como una forma de mantenerse conectados, rastreables y seguros. La creciente penetración de las pantallas en los vehículos conducirá a una fácil integración de muchas de estas funciones digitales. Este blog identifica y compara características y servicios digitales clave disponibles para automóviles, y cuáles de ellos se beneficiarán debido al cambio en el estilo de vida y el comportamiento de las personas.

Se espera que la digitalización en los vehículos aumente a medida que las personas pasen más tiempo en sus vehículos personales (en comparación con el transporte público). Las funciones conectadas populares incluyen navegación, llaves digitales y punto de acceso Wi-Fi. Entre ellas, las claves digitales tendrán una gran demanda en los próximos años debido a su implementación de bajo coste. El asistente virtual, el reconocimiento de voz, la personalización y el control de gestos también verán una demanda cada vez mayor debido a la creciente preocupación por las superficies táctiles.

Se espera que ganen popularidad las funciones de seguridad para prevenir accidentes, como el frenado automático de emergencia (AEB), la advertencia de cambio de carril (LDW), las pantallas frontales y las cámaras envolventes. Se espera que las funciones de conveniencia como el control de crucero automático (ACC) experimenten un impacto limitado por la pandemia. Sin embargo, dado que muchas veces estas características de seguridad se venden como paquetes, el COVID-19 ayudará a su penetración.

Se espera que los automóviles se integren perfectamente con el hogar, la infraestructura y otros dispositivos que promuevan la tecnología de vehículo para todo (V2X). La creciente cobertura de las redes 5G permitirá una integración perfecta de los automóviles con otros dispositivos y ecosistemas. En particular, se desarrollará la comunicación entre vehículos y peatones (V2P). Sin embargo, la alta inversión involucrada en el desarrollo de una tecnología V2X podría retrasar su implementación.

Los servicios conectados que promueven el distanciamiento social y la reducción del número de viajes al garaje experimentarán un aumento en los próximos años. Los servicios de pago por uso permitirán transacciones sin contacto para repostar combustible, pagos de peajes y compras sobre la marcha, entre otros. Las actualizaciones de OTA se volverán populares, restringiendo los viajes innecesarios a los centros de servicio.

Se espera que las aplicaciones relacionadas con la salud y la ubicación ganen popularidad, ayudando a los familiares a rastrear la ubicación y el bienestar de sus seres queridos. Recientemente, GM lanzó una aplicación para teléfonos inteligentes, Guardian, que utiliza sensores telefónicos para detectar un accidente e informar a los servicios de emergencia. Otras características de la aplicación incluyen estado de ubicación y asistencia en carretera.

La digitalización en los automóviles recibirá un impulso gracias a la COVID-19, ya que las personas adoptarán una vida digital que promueva el distanciamiento social, la seguridad, el seguimiento y la eficiencia. Los servicios y funciones que permitan lo anterior tendrán una creciente popularidad entre los compradores de automóviles. La digitalización también se verá respaldada por otros factores como el aumento de las pantallas en los coches y el aumento de la cobertura de la red 5G.

Autor: Aman Madhok

Las ventas mundiales de vehículos de pasajeros (PV) disminuyeron casi un 7% interanual en julio, a pesar de que las regiones muestran diversos signos de recuperación mes a mes de los bloqueos inducidos por el COVID-19. En general, las ventas globales acumuladas de energía fotovoltaica hasta la fecha han disminuido un 25% interanual hasta julio.

Si bien la mayoría de las regiones ciertamente están viendo signos de mejora, sigue siendo difícil determinar la situación real del mercado. La demanda reprimida sigue siendo el factor que más contribuye a la recuperación, que puede estar encubriendo un nivel intrínseco más bajo de demanda del mercado. Como resultado, Counterpoint Analysts continúa manteniendo su perspectiva anual para 2020 de una disminución de casi el 20 % con respecto al año pasado, con ventas globales de fotovoltaica estimadas en alrededor de 71 millones de unidades.

El mercado fotovoltaico chino continúa recuperándose en forma de V, con los volúmenes de julio aumentando un 16% respecto al año anterior, un cuarto mes consecutivo de mejora, aumentando las ventas a un ritmo más alto desde un crecimiento interanual de casi el 7% en junio. Si bien las ventas de energía fotovoltaica en julio en China aumentaron a 2,1 millones de vehículos, en términos acumulados hasta la fecha el volumen acumulado ha caído un 13% con respecto a los 12,4 millones de vehículos del año pasado.

Las ventas de vehículos de nuevas energías (NEV, es decir, vehículos eléctricos de batería, de gasolina y eléctricos híbridos y de pila de combustible de hidrógeno) en julio pusieron fin a 12 meses consecutivos de caídas interanuales, con un aumento del 20% hasta casi 98.000 unidades. Este aumento en las ventas posiblemente demuestre que los OEM y los clientes de NEV ahora están de acuerdo con la reducción de los subsidios gubernamentales desde el año pasado. Counterpoint estima las ventas de NEV en más de 1,1 millones de vehículos en 2020, una disminución del 11% con respecto al año pasado. Siguiendo liderando el grupo de vehículos totalmente eléctricos, Tesla vendió 11.000 vehículos en julio, mientras que BYD tomó la posición de liderazgo en ventas totales de NEV, entregando más de 14.000 unidades.

Con la economía de China aún recuperándose y la posibilidad de una segunda ola del virus aún acechando, Counterpoint mantiene su pronóstico base anterior de casi 22 millones de unidades fotovoltaicas para 2020, una disminución de casi el 15 % con respecto al año anterior.

Las ventas en EE.UU. continúan a la deriva debido a que la pandemia tiene un impacto prolongado en la economía del país. El volumen de ventas de energía fotovoltaica de julio, aunque mayor que el de junio, ha disminuido casi un 19 % hasta la fecha en comparación con el año anterior. Las ventas de flotas también siguen siendo débiles, con los volúmenes de julio cayendo casi un 30% de los volúmenes reportados en junio.

El COVID-19 continúa aumentando en estados clave de EE. UU., incluidos California, Texas y Florida, lo que genera restricciones al movimiento de los ciudadanos y fuertes vientos en contra para las ventas de energía fotovoltaica del país. Todo esto mientras la industria continúa tambaleándose por los efectos de los cierres anteriores y las directivas de “refugio en el lugar” que cerraron miles de concesionarios en marzo, abril y mayo.

Los analistas de Counterpoint mantienen su pronóstico anterior para Estados Unidos: una disminución anual del 24% para 2020, estimada en alrededor de 13,4 millones de unidades.

Los registros de energía fotovoltaica en Europa cayeron un 5,7% en julio, y los incentivos gubernamentales y el levantamiento de las restricciones de bloqueo estimularon la demanda de ventas a niveles cercanos a los previos a la pandemia. Sin embargo, desde una perspectiva en lo que va del año, Europa registra una caída general del 36% respecto al mismo período del año pasado. Los analistas de Counterpoint estiman que las ventas en Europa caerán casi un 26% este año a 13,6 millones de vehículos, con factores clave como la reducción de los subsidios gubernamentales y el posible resurgimiento del COVID-19.

En el Reino Unido, las ventas de energía fotovoltaica se recuperaron en julio cuando los concesionarios reabrieron al aliviarse los bloqueos por coronavirus, incluso cuando las ventas de vehículos eléctricos de batería continuaron aumentando. Según los datos de ventas publicados por la Sociedad de Fabricantes y Comerciantes de Motores (SMMT), las matriculaciones de automóviles nuevos en Gran Bretaña aumentaron casi un 11% interanual en julio, hasta casi 175.000 unidades. Julio es el primer mes completo de negocios en el Reino Unido después de que se permitió la reapertura de los concesionarios de automóviles.

A pesar de las señales de una ligera recuperación, los analistas de Counterpoint se mantienen cautelosos. Los consumidores europeos y británicos todavía se muestran cautelosos a la hora de comprar artículos caros como automóviles, dada la incertidumbre sobre la economía.

Es posible que la industria automovilística nacional de la India haya dado un giro en julio, al aplanarse las tendencias mensuales decrecientes. Por primera vez en varios meses, la industria automotriz india informó una disminución de un solo dígito del 1% en las ventas mayoristas de automóviles de pasajeros, con 198.000 unidades enviadas el mes pasado en comparación con 200.500 unidades en el mismo período del año pasado. Los envíos de julio probablemente sean el punto más bajo de una recuperación en forma de V a medida que los estados indios flexibilizan cada vez más las medidas de bloqueo y se abren más concesionarios en centros urbanos clave. La industria aún necesita demostrar una tendencia de demanda sostenible, al menos a mediano plazo. A medida que los OEM de la India continúen resolviendo los desafíos de la cadena de suministro, también necesitarán adquirir existencias de material para protegerse contra futuras interrupciones del bloqueo.

Las ventas de energía fotovoltaica en Japón continúan mejorando, con una caída interanual relativamente moderada del 14% en julio, en comparación con una caída interanual del 45% en mayo. Los consumidores prefieren comprar vehículos de menor tamaño para evitar el transporte público abarrotado. Las ventas de vehículos Mini (con cilindrada inferior o igual a 660 cc) representan actualmente casi el 40% de las ventas totales de automóviles. Sin embargo, con el reciente y pronunciado aumento de nuevos casos de COVID-19 y la posible aplicación de restricciones de movimiento, se espera que la recuperación de las ventas se desacelere.

En Corea del Sur, el ritmo de ventas se ha desacelerado desde un máximo histórico en junio, y la primera fase de un recorte temporal del impuesto al consumo sobre vehículos de pasajeros expira a fin de mes. Sin embargo, el mercado continúa funcionando razonablemente bien, y las ventas han aumentado hasta la fecha en casi un 8%. Se espera que las ventas en el segundo semestre de 2020 se mantengan con un anuncio anticipado de la segunda fase del recorte temporal de impuestos especiales, que ha demostrado haber sido un factor clave para estimular la recuperación de la demanda en el segundo y tercer trimestre.

Si bien en julio continuaron surgiendo diversos signos de una frágil recuperación, Counterpoint Research se mantiene cauteloso y mantiene su perspectiva anterior de ventas globales de automóviles de alrededor de 72 millones de unidades para 2020, una disminución de más del 20% con respecto a 2019.

Autor: Vinay Piparsania

Los automóviles usados ​​se están recuperando en mercados clave no solo debido a las preocupaciones de higiene en medio de la pandemia de COVID-19, sino también a la reducción de los presupuestos de los compradores de automóviles debido a la recesión económica. Los concesionarios han comenzado a informar de un aumento (o retención) del valor residual de los coches usados, lo que indica el aumento de la demanda. El mayor enfoque en las ventas en línea por parte de fabricantes de automóviles, concesionarios y empresas de comercio electrónico de terceros también está beneficiando las ventas de autos usados. Este blog enumera desarrollos positivos recientes en mercados clave de vehículos usados, lo que indica una recuperación mucho más rápida de las ventas mundiales de automóviles usados ​​en comparación con los automóviles nuevos.

Según la plataforma en línea Edmunds, el precio medio de cotización de los vehículos usados ​​aumentó en 708 dólares en julio en comparación con junio, alcanzando los 21.558 dólares.

El tamaño del mercado de automóviles usados ​​en la India es alrededor de 1,4 veces mayor que el de los automóviles nuevos (en comparación con 4 o 5 veces en el mundo desarrollado) y tiene un enorme potencial de crecimiento. Las ventas de automóviles usados ​​habían estado creciendo a un ritmo mucho más rápido durante la época anterior al COVID-19 y los participantes de la industria ya están viendo una recuperación en dichas ventas:

Si bien las ventas de automóviles nuevos y usados ​​continúan cayendo en muchos países europeos, la tasa de disminución fue más pronunciada para las ventas de automóviles nuevos durante el primer trimestre de 2020 en mercados clave como el Reino Unido, España, Alemania e Italia.

La caída de las ventas de automóviles usados ​​se ha desacelerado en China después de que el mercado se contrajera un 67% (interanual) durante el primer trimestre de 2020. Según la Asociación de Concesionarios de Automóviles de China, las entregas de vehículos usados ​​disminuyeron del 1,6% a 1,2 millones en junio, pero las entregas aumentaron. un 4% más que en mayo.

Dadas las condiciones fluidas, los primeros signos de crecientes ventas de autos usados ​​necesitan un seguimiento periódico y no deben generalizarse como una tendencia global por las siguientes razones:

A pesar de las condiciones inciertas, se espera que el mercado de automóviles usados ​​experimente una recuperación mucho más rápida de la pandemia en comparación con el mercado de automóviles nuevos, considerando factores fuertes como la creciente necesidad de vehículos personales y las limitaciones presupuestarias.

Autor: Aman Madhok

La industria automovilística nacional de la India puede haber dado un giro a la situación, con tendencias mensuales decrecientes aplanándose, sugieren los informes de ventas de julio.

Por primera vez en estos últimos meses, la industria automotriz india ha informado de una disminución de un solo dígito de poco más del 1% en las ventas mayoristas de automóviles de pasajeros, con 198.000 unidades enviadas el mes pasado en comparación con 200.500 unidades en el mismo período del año pasado. Los envíos de julio probablemente sean el punto más bajo de una recuperación en forma de V a medida que los estados indios flexibilizan cada vez más las medidas de bloqueo y se abren más concesionarios en centros urbanos clave. El mes ha mostrado una mejora significativa en las ventas mayoristas tanto de vehículos de dos ruedas como de pasajeros, lo que indica una importante demanda reprimida en todo el país.

Counterpoint espera ver una mayor mejora en las ventas mensuales de vehículos, con lanzamientos de nuevos productos planeados, estabilidad de la cadena de suministro y una demanda incremental de la India rural a medida que el país avanza hacia su temporada festiva tradicionalmente de altas ventas. Esperamos que continúen las extraordinarias ofertas promocionales por parte de concesionarios y fabricantes de automóviles, alentando a los consumidores a visitar las salas de exposición y considerar la compra de vehículos nuevos.

Sin embargo, el patrón de distribución de las ventas de automóviles de julio muestra que la recuperación de la pandemia no sólo varía en velocidad en todo el país, sino que también es desigual. Esto puede atribuirse a la duración de los confinamientos en diferentes regiones, la economía subyacente de una región, la confianza de los consumidores, la disponibilidad de financiación y los incentivos ofrecidos por los distribuidores. En general, las ventas minoristas se están recuperando más rápidamente en las zonas semiurbanas y rurales, que se han visto relativamente menos afectadas por la propagación de la COVID-19.

Muchas regiones siguen siendo vulnerables debido a su capacidad limitada para gestionar nuevos brotes del virus. Los bloqueos intermitentes y repentinos que se están reintroduciendo en algunos estados, como Uttar Pradesh, Maharashtra y Bihar, están impactando negativamente la frágil confianza y el gasto de los consumidores.

Si bien los principales fabricantes de automóviles Maruti Suzuki y Hyundai han experimentado una recuperación constante en la producción y los envíos de vehículos desde el desbloqueo en mayo, creemos que mantener el impulso de las ventas minoristas será un desafío a medida que la demanda reprimida disminuya. Si bien algunos estados podrían recuperarse más rápido, el pronóstico general a largo plazo es que algunas ciudades y estados tardarán hasta fin de año en recuperar los volúmenes de ventas anuales a los niveles anteriores a la COVID, y algunos posiblemente ni siquiera en absoluto.

Veamos el desempeño de algunos de los actores clave en las categorías de turismos y vehículos de dos ruedas durante el mes:

Maruti Suzuki registró un crecimiento del 1%, con 100.000 unidades enviadas el mes pasado frente a 101.300 en julio de 2019. Si bien es marginal, señala brotes verdes de recuperación en el futuro con un aumento de casi el 50% en los hatchbacks convencionales: alrededor de 17.300 unidades enviadas en julio. Esto también demuestra la creciente demanda de opciones de movilidad personal más seguras. Además, Maruti Suzuki planea lanzar una gama de SUV compactos en la segunda mitad de 2020, mejorando su oferta en esta categoría relativamente resistente.

Hyundai también se está acercando a la recuperación total, habiendo enviado 38.200 unidades en julio frente a las 39.000 unidades del año pasado, una disminución interanual del 2% pero una mejora significativa frente a la caída interanual del 79% registrada en junio. Hyundai continúa teniendo una sólida cartera de pedidos para su renovado SUV Creta, el recién lanzado Venue Crossover y, sorprendentemente, para su sedán Verna actualizado.

Si bien Mahindra & Mahindra informó una disminución interanual del 35% con envíos de 11,000 unidades el mes pasado, esperamos que las ventas mejoren durante el resto del año. Se espera que la reactivación de la demanda de sus vehículos se mantenga en las zonas rurales y semiurbanas. El lanzamiento programado del popular modelo de utilidad Thar en un avatar renovado, contemporáneo y repleto de funciones, y a tiempo para la temporada festiva, brindará un impulso adicional.

Hero MotoCorp, el mayor fabricante de vehículos de dos ruedas de la India, y también del mundo, ha informado de una caída interanual marginal de menos del 1% en julio. Está funcionando a más del 95% de su capacidad de producción, lo que indica una recuperación saludable. Los envíos de julio de la compañía experimentaron un crecimiento secuencial del 14% con respecto a junio. Si bien las cifras muestran principalmente signos de recuperación, también confirman que los problemas de la cadena de suministro, como la disponibilidad de trabajadores y materias primas, se han resuelto considerablemente.

Hasta que se controle la pandemia de COVID-19, Counterpoint espera que el segmento de vehículos de dos ruedas del país continúe creciendo mucho más rápido que los vehículos de pasajeros, siendo una solución de movilidad personal rentable y también popular entre los viajeros indios.

Counterpoint cree que si bien las ventas de julio pueden indicar el inicio de una trayectoria de recuperación, la industria aún necesita demostrar una tendencia de demanda sostenible, al menos a mediano plazo. A medida que los OEM continúen resolviendo desafíos con la cadena de suministro y se esfuercen por reponer los inventarios, también necesitarán adquirir reservas de material para protegerse contra posibles interrupciones futuras debido a la reintroducción o extensión de los bloqueos.

Los analistas de Counterpoint continúan siendo cautelosos y mantienen su pronóstico anterior de una caída del 25% en todas las categorías en 2020 en comparación con 2019.

Autor: Vinay Piparsania

El cambio hacia los servicios de suscripción de automóviles, que comenzó en los últimos años, no hará más que acelerarse durante la pandemia de COVID-19. La creciente conciencia sobre la salud entre los compradores de automóviles les está haciendo considerar los vehículos personales en lugar del transporte público, y los modelos de pago de suscripción hacen que la propiedad de vehículos sea más accesible. Este blog analiza los impulsores clave de los modelos basados ​​en suscripción y el papel de la COVID-19 a la hora de impulsar este cambio.

Si bien los servicios de suscripción, incluidos Volvo's Care, Ford's Canvas, Cadillac's Book Porsche Passport y Mercedes-Benz Flexperience, ya estaban disponibles, más fabricantes de automóviles se están centrando en dichos servicios durante el COVID-19:

Nuevas empresas emergentes

Muchas empresas emergentes, incluidas ZoomCar y Revv, están colaborando con fabricantes de automóviles y distribuidores para proporcionar la plataforma de software, los esquemas y la experiencia para los modelos basados ​​en suscripción. La colaboración de terceros está ayudando a los fabricantes de automóviles y distribuidores a ampliar rápidamente sus ofertas de suscripción.

Conclusión

Autor: Aman Madhok

La pandemia de COVID-19 ha demostrado cuán vulnerables son las cadenas de suministro automotrices a las interrupciones, lo que ha puesto bajo escrutinio las estrategias de suministro global ampliadas.

El cierre abrupto de los centros de producción en China y su impacto dominó, que provocó un caos generalizado entre los fabricantes de automóviles a nivel mundial, se sintió progresivamente en Europa, Estados Unidos, India y América del Sur. Después de haber deslocalizado sus actividades de fabricación a países de bajo costo, muchos fabricantes de equipos originales y proveedores de automóviles ahora están luchando por establecer cadenas de suministro regionales más cortas o localizadas.

Incluso meses antes del brote de COVID-19, había un creciente interés entre los fabricantes de automóviles globales por localizar la fabricación de componentes críticos. Las tensiones comerciales alcanzaron su punto máximo con la escalada de la guerra arancelaria entre Estados Unidos y China, lo que dio lugar a que surgiera también un espíritu nacionalista más amplio en algunos otros países. La intensificación del proteccionismo, a través de barreras comerciales financieras específicas, se había convertido en una amenaza real y presente que debían afrontar los operadores automotrices multinacionales.

Con las redes de cadenas de suministro globalizadas actualmente programadas para el precio más bajo posible, la mayoría de las empresas occidentales habían establecido instalaciones de fabricación centralizadas en economías de menores costos, donde los productos finales se ensamblan de manera competitiva y se envían a mercados de mayores ingresos. Los fabricantes de automóviles, en particular, obtienen repuestos y productos electrónicos de China, principalmente porque son más baratos. Sin embargo, los rápidos acontecimientos políticos, los desastres naturales y ahora la pandemia mundial han revelado la debilidad inherente en el centro de ese modelo de fabricación extraterritorial. Por ejemplo, cuando se anunció la votación a favor del Brexit (la decisión del Reino Unido de abandonar la Unión Europea) en 2016, los fabricantes y proveedores de automóviles europeos inmediatamente planearon lo peor y se apresuraron a invertir en nuevos recursos de la cadena de suministro en el Reino Unido. Si bien ya había comenzado cautelosamente un cambio hacia una mayor flexibilidad y abastecimiento multinivel por parte de la industria automotriz mundial, el impacto de la COVID-19 ahora lo ha convertido en un curso de acción más definitivo y urgente.

En los próximos años, los analistas de Counterpoint esperan ver una amplia revisión de la infraestructura de la cadena de suministro automotriz global basada en las siguientes tendencias:

Actualmente, la mayoría de los principales fabricantes de automóviles del mundo obtienen entre el 30% y el 60% de sus piezas de China, incluidos módulos y subconjuntos. Dada la increíblemente alta cantidad de piezas necesarias (cada una con diferentes plazos de entrega), el regreso a las cadenas de suministro regionales presenta un desafío increíblemente complejo. Sin embargo, las partes interesadas consideran que vale la pena asumir ese desafío en un mundo post-Covid.

Con la intención de establecer cadenas de suministro alternativas, flexibles y adaptables, al tiempo que se mitigan las vulnerabilidades de una sola fuente, los OEM, los fabricantes de componentes y los ensambladores de subsistemas de automóviles ahora buscan abastecerse, ensamblar y entregar estratégicamente desde dentro de sus fronteras regionales, y también están reconsiderando la creación de centros logísticos regionales.

La COVID-19 ha expuesto las debilidades de un sistema de fabricación globalizado, lo que exige un replanteamiento fundamental de las operaciones de la cadena de suministro existente. El modelo de negocio global distribuido, impulsado principalmente por el objetivo de lograr un costo mínimo, debe ser resiliente. Será necesario reconfigurar los modelos de la cadena de suministro, basándose en la optimización empresarial. Modificar la cadena de suministro como motor empresarial clave y recuperar la supervisión humana oportuna son algunos de los factores críticos que pueden aportar una agilidad inherente.

Dado que se espera que la volatilidad en los volúmenes y cronogramas de producción sea una norma, las cadenas de proveedores y operadores logísticos tendrán que adaptarse y ser capaces de recuperarse rápidamente de importantes eventos catastróficos naturales y provocados por el hombre, como terremotos, inundaciones, incendios, huelgas industriales y malestar social. Será necesario reintroducir anulaciones y protocolos humanos para devolver la estabilidad a la cadena de suministro global durante una crisis de este tipo. Como ha demostrado la actual prueba de resistencia a la pandemia, las grandes variaciones y perturbaciones no pueden gestionarse mediante modelos estadísticos y algorítmicos, y esos acontecimientos inusuales normalmente se ignoran como “valores atípicos” y se pasan por alto en la programación operativa.

A pesar del dolor causado por las pérdidas de producción, el argumento comercial para aumentar la resiliencia de la cadena de suministro no es sencillo. Reconfigurar y reducir la longitud y la complejidad de las cadenas de suministro globales no está exenta de desafíos. Inevitablemente, se tendrán en cuenta los costos a corto plazo, así como la capacidad de contratar nuevo personal con las habilidades, conocimientos y experiencia necesarios, y acceso a capital adecuado.

Con miles de proveedores involucrados en la cadena de valor de un vehículo, diversificarlos para aumentar la resiliencia implica importantes inversiones y costos recurrentes. Los componentes automotrices suelen ser sofisticados, de ingeniería intrincada, voluminosos y también frágiles, con altos costos de logística y transporte. En la mayoría de los países, las políticas gubernamentales alientan el abastecimiento de productores locales al alcanzar un umbral de contenido local para calificar para aranceles de importación reducidos. Sin embargo, incluso si dichos proveedores se consideran alternativas, se les exige contar con herramientas, capacitación y recursos para producir según las especificaciones y estándares de calidad.

No obstante, los beneficios de acortar las cadenas de suministro son considerables, específicamente una mayor seguridad y una mayor resiliencia ante las causas de las perturbaciones. Aunque la COVID-19 los ha puesto de relieve, no es el único riesgo para los OEM establecidos. Existe la amenaza siempre presente causada por eventos naturales y provocados por el hombre, las actuales disputas comerciales y guerras arancelarias entre las principales naciones comerciales, y la inestabilidad política en regiones que suministran materias primas críticas, combinada con un aumento del nacionalismo y el proteccionismo en todo el mundo. .

La configuración actual de las cadenas de suministro internacionales se basa predominantemente en barreras comerciales bajas y en garantías de que permanecerán durante un período de tiempo razonable. Lamentablemente, el devastador impacto económico de la COVID-19 ha provocado un resurgimiento de sentimientos proteccionistas en la mayoría de los países y una amenaza muy probable de que se retiren políticas tan benignas. Además, los argumentos económicos a favor de la deslocalización no son tan convincentes como solían ser: los salarios promedio en el sector manufacturero de China, por ejemplo, han aumentado con respecto a países como Brasil o México.

También podría haber muchos otros factores importantes detrás de las decisiones de relocalización, como el acceso a personal calificado, habilidades, tecnología e innovación. La proximidad a los mercados primarios es otra consideración clave, así como la mejora de la calidad. Los OEM buscan calidad al coste más competitivo. Una de las ventajas de trabajar con proveedores locales es su capacidad, si se configuran correctamente, de ofrecer ambas cosas. Trabajar con proveedores localizados también reduce los desafíos asociados con la comunicación entre múltiples zonas horarias, idiomas y culturas.

Entre los factores decisivos estarán los tipos de componentes o agregados que se produzcan, junto con la demanda del mercado, la velocidad de respuesta y la capacidad de suministrar soluciones diseñadas a medida con plazos de entrega cortos.

La gran cantidad de proveedores de la industria automotriz, que actualmente están agrupados en regiones específicas del mundo, presenta obstáculos importantes para la diversificación de riesgos. Reducir o ampliar el número de proveedores no es necesariamente la única forma de configurar cadenas de suministro resilientes.

Counterpoint Research cree que, en última instancia, veremos una combinación de modelos tradicionales de cadena de suministro extendida con una creciente red alternativa de cadenas de suministro cortas y localizadas. Lo más probable es que esta última red se establezca en alianza con proveedores especializados que puedan suministrar componentes y servicios y tengan la capacidad de adaptarse con resiliencia a los cambios en las condiciones del mercado.

Autor: Vinay Piparsania

Dado que la mayoría de los fabricantes de automóviles siguen seguros de su cambio hacia opciones de movilidad emergentes, las asociaciones y alianzas estratégicas pueden garantizar su salto adelante manteniendo al mismo tiempo una ventaja competitiva en estos tiempos disruptivos.

Las opciones de movilidad que involucran vehículos eléctricos y autónomos requieren miles de millones de dólares en inversiones. Ahora que los fabricantes de automóviles se enfrentan actualmente a una grave crisis financiera, la necesidad de asociaciones y alianzas se ha vuelto más relevante y urgente.

A continuación se detallan algunos desarrollos recientes y medidas tomadas por los fabricantes de automóviles globales para garantizar la liquidez para administrar sus operaciones diarias:

Dado que la crisis financiera lleva a los fabricantes de automóviles y proveedores a reasignar fondos de capital para gestionar las operaciones en el corto plazo, Counterpoint espera que las inversiones se recuperen lentamente después de COVID-19 y después de que las operaciones se estabilicen nuevamente. La siguiente tabla clasifica las diferentes oportunidades de movilidad estratégica en términos de su potencial de inversión a corto plazo, con comentarios sobre los probables resultados de asociación/alianza.

Impulsores de inversión

Dado que la industria automotriz es un impulsor clave del PIB en muchos países, los gobiernos buscarán promover los vehículos eléctricos para cumplir con sus objetivos generales de emisiones (acuerdo de París), por un lado, y al mismo tiempo impulsar la recuperación económica y el empleo, por el otro.

Escenario de asociación

Un área clave de asociaciones incluye las baterías para vehículos eléctricos.

Impulsores de inversión

Escenario de asociación

Habrá cada vez más asociaciones en todo el ecosistema y la cadena de suministro, entre fabricantes de automóviles, operadores de telecomunicaciones (para proporcionar conectividad, planes de suscripción), actores del TCU (para proporcionar el hardware) y empresas de software (para desarrollar aplicaciones).

Impulsores de inversión

Escenario de asociación

Impulsores de inversión

Escenario de asociación

Si bien la COVID-19 retrasará las inversiones inmediatas en nueva movilidad, los impulsores del mercado seguirán fomentando las inversiones a largo plazo.

Las alianzas y asociaciones se convertirán en herramientas importantes para que los fabricantes de automóviles obtengan una ventaja competitiva. Sin embargo, la naturaleza de las alianzas variará para cada tipo de movilidad.

Autor: Aman Madhok

COVID-19 continúa teniendo un profundo impacto en la industria mundial de vehículos de pasajeros (PV). A medida que los mercados de todo el mundo avanzan hacia el segundo semestre, se ven algunos signos variados de recuperación, así como de más turbulencias en el futuro. Persisten las incertidumbres, y las infecciones por COVID-19 están aumentando en varios países de Asia y América del Sur y, lo que es más alarmante, en Estados Unidos.

Incluso cuando China mostraba signos alentadores de una posible recuperación en forma de V, las ventas de junio cayeron significativamente, lo que indica un camino lleno de obstáculos por delante. La industria estadounidense también, a pesar de haber arrojado algunas cifras alentadoras en mayo, retrocedió el mes pasado. Europa, el Reino Unido y la India se mantuvieron lentos y vacilantes, y se espera que los volúmenes de ventas sean inferiores a los del año pasado en más de un 25%, mientras que Corea del Sur sigue siendo un punto brillante, avanzando en lo que va del año en junio.

Dado que el riesgo de una mayor propagación del virus y de bloqueos preventivos sigue siendo alto durante el resto del año, los analistas de Counterpoint continúan siendo cautelosos a la hora de mantener su pronóstico anterior de ventas globales de energía fotovoltaica.

Según cifras recientes publicadas por la Asociación de Vehículos de Pasajeros de China (CPCA), las ventas en China cayeron significativamente en junio, a pesar de las alentadoras tendencias de recuperación demostradas durante mayo y abril. Las ventas de vehículos de pasajeros ascendieron a alrededor de 1,68 millones de unidades en junio, una disminución interanual del 6,5%. Las ventas de mayo habían aumentado más del 12% interanual a 2,1 millones de vehículos, y casi un 4,5% interanual a 2 millones de vehículos en abril.

La caída de junio es un revés para una industria que espera ver un repunte de la demanda una vez que la pandemia haya sido controlada en el país y las salas de exposición y los mercados minoristas vuelvan a abrir sus puertas. Evidentemente, persiste la dependencia a largo plazo de la industria automotriz de una recuperación económica más amplia en China y de la superación de las tendencias de movilidad de los consumidores ya establecidas, como la preferencia por opciones de transporte compartido y el aplazamiento de las decisiones de compra.

Las ventas de vehículos de nuevas energías (NEV), incluidos los eléctricos, también siguen cayendo. Las ventas de NEV en junio cayeron un 35% interanual a 85.600 unidades, tras una caída del 26% en mayo y del 30% en abril. Después de crecer rápidamente durante varios años, las ventas de automóviles eléctricos han perdido impulso: el gobierno retiró los subsidios a mediados de 2019 y los precios del petróleo prevalecientes hicieron que los vehículos típicos propulsados ​​por motores de combustión interna (ICE) sean más económicos de operar. Sin embargo, los vehículos eléctricos (EV) siguen siendo una prioridad para China y las autoridades están considerando nuevas medidas de estímulo para apoyar su recuperación.

En contra de la tendencia, Tesla representó casi el 23% de las ventas de automóviles eléctricos en junio. La empresa estadounidense, que inició la producción en su nueva fábrica de Shanghai a principios de año, ha alcanzado rápidamente el liderazgo del mercado y ha aumentado las matriculaciones mensuales de vehículos eléctricos en China. Los analistas de Counterpoint están monitoreando el ascenso de Tesla en China y el impacto que sus operaciones y popularidad están teniendo en otros fabricantes nacionales de vehículos eléctricos.

En junio, los casos de COVID-19 experimentaron un aumento en algunos estados clave de EE. UU., incluidos California, Texas y Florida, lo que provocó nuevas restricciones al movimiento de los ciudadanos y generó fuertes vientos en contra para las ventas de energía fotovoltaica del país. Dado que es probable que se introduzcan más restricciones sociales y confinamientos en las próximas semanas, las perspectivas de recuperación para Estados Unidos siguen siendo frágiles.

Los analistas de Counterpoint mantienen su pronóstico anterior de una disminución anual de más del 24% para 2020, alrededor de 13,4 millones de unidades.

Como nota positiva, la capitalización de mercado de Tesla ahora supera a la de Toyota, lo que lo convierte en el fabricante de automóviles más valorado del mundo y subraya su impulso sostenido de las ventas globales de vehículos eléctricos durante el período de la pandemia.

En Europa, estamos empezando a ver cierta mejora en los mercados de vehículos, impulsada por una combinación de demanda reprimida y varios programas de subsidios gubernamentales que alientan a los conductores a cambiar autos viejos por otros nuevos. En Francia, las ventas de automóviles aumentaron por primera vez este año en junio, recuperándose un 1,2% interanual hasta poco menos de 234.000 unidades. Después de Francia, Alemania y España también han introducido incentivos similares para sus industrias automotrices.

La industria automovilística del Reino Unido también ha dado señales de mejora en junio, impulsada por la reapertura de más salas de exposición. Según informes de la Sociedad de Fabricantes y Comerciantes de Motores (SMMT), las matriculaciones de junio cayeron un 35% interanual a 145.377, una mejora con respecto a meses anteriores cuando la demanda interanual cayó un 89% en mayo, un 97% en abril y cerca del 45% en marzo. . Mientras que las salas de exposición de automóviles en Inglaterra reabrieron a principios de junio, a los concesionarios de Gales y Escocia sólo se les permitió hacerlo casi a finales de mes.

A pesar de las señales de un pequeño repunte, los analistas de Counterpoint se mantienen cautelosos. Los consumidores europeos y británicos se muestran cautelosos a la hora de comprar artículos caros como automóviles, dada la incertidumbre sobre la economía y su seguridad laboral.

Corea del Sur sigue siendo un punto brillante en Asia, con una producción y ventas nacionales que se recuperaron en junio en más del 41% interanual a 176.468 unidades.

En India, aunque los principales fabricantes de automóviles como Maruti Suzuki, Hyundai y Mahindra aumentan la producción y demuestran envíos mayoristas incrementales mes tras mes, las ventas siguen estando muy lejos de los niveles anteriores a la COVID-19. Los volúmenes mayoristas de junio para cada uno de estos fabricantes de automóviles muestran una disminución interanual de más del 50%. Si bien los cronogramas de producción fotovoltaica para julio pueden ser más altos, las interrupciones en la cadena de suministro debido a las restricciones inducidas por el COVID-19 y la disponibilidad de mano de obra continúan desafiando su estabilidad de fabricación. Por otro lado, las ventas de tractores y vehículos de dos ruedas experimentaron una fuerte recuperación en junio, impulsada principalmente por el aumento de la demanda rural y la reanudación del movimiento de mercancías tras la progresiva flexibilización de los confinamientos en todo el país.

Si bien en junio comenzaron a surgir algunos signos variados de recuperación, Counterpoint Research se mantiene cauteloso y mantiene su perspectiva anterior de ventas globales de automóviles de alrededor de 72 millones de unidades para 2020, una disminución del 20,1% con respecto a 2019.

Autor: Vinay Piparsania

Counterpoint espera que los vehículos eléctricos (EV) capeen la tormenta pandémica mejor que los vehículos convencionales debido al compromiso de los gobiernos de cumplir sus objetivos generales de emisiones. El impacto de la pandemia en 2020 diferirá según las regiones. China será el país que se recuperará más rápido debido a su control de la propagación de la pandemia y a sus políticas a favor de los vehículos eléctricos. A más largo plazo, el impacto de la pandemia será mínimo y las ventas de vehículos eléctricos estarán impulsadas por regulaciones e incentivos gubernamentales. A pesar de una recuperación más lenta en Europa, se espera que la inversión en la región se mantenga sólida en el largo plazo, impulsada por fuertes vientos de cola regulatorios. La demanda a largo plazo en Estados Unidos será la más baja si las normas de emisión siguen siendo indulgentes y los precios del petróleo se mantienen bajos.

El impacto de COVID-19 en el mercado de vehículos eléctricos de EE. UU. ha sido limitado debido a las fuertes ventas de Tesla durante el primer trimestre de 2020. Los cierres de plantas durante el período de marzo a mayo han comenzado a tener impacto en todos los OEM, incluido Tesla, que informó una disminución interanual del 5 % en las entregas durante Segundo trimestre de 2020.

Las ventas de vehículos eléctricos en EE. UU. se verán muy afectadas por el COVID-19 y verán un crecimiento más lento en los próximos años:

El gobierno chino ha tomado medidas positivas en 2020 para reactivar la demanda de vehículos de nueva energía (NEV). Se espera que el gobierno siga apoyando a los vehículos de nueva energía con mandatos de venta y subsidios que impulsen el mercado.

Las ventas de NEV durante el período enero-mayo superaron los 260.000 vehículos, un descenso del 44% respecto al año pasado. Sin embargo, la caída de las ventas continúa cayendo cada mes que pasa a medida que se libera la demanda reprimida y las actividades comerciales vuelven a la normalidad. Counterpoint espera un fuerte segundo semestre de 2020 para las ventas de vehículos eléctricos en el país, compensando la demanda perdida durante el primer semestre de 2020.

Las ventas de automóviles en Europa aumentaron alrededor del 90% durante enero-abril de 2020 en comparación con el año pasado debido a las siguientes razones:

El impacto de la pandemia se diluirá durante el resto del año a medida que los OEM se centren en cumplir sus objetivos de emisiones. Es probable que los gobiernos respondan a la pandemia aumentando los subsidios e incentivos para que los vehículos eléctricos cumplan los objetivos de emisiones, impulsen el crecimiento económico y generen más empleos. El paquete propuesto de 22.600 millones de dólares (20.000 millones de euros) durante dos años para vehículos limpios, con la instalación de 2 millones de estaciones de carga de vehículos eléctricos y de hidrógeno para 2025, es un paso en esta dirección.

Autor: Aman Madhok

La micromovilidad a nivel mundial se ha visto gravemente afectada por la COVID-19 y los confinamientos han provocado una reducción del número de pasajeros. El camino hacia la recuperación es difícil, pero Counterpoint cree que la micromovilidad será la mayor beneficiaria de la COVID-19 entre todas las formas de movilidad compartida.

Los ciudadanos y gobiernos de muchas ciudades son cada vez más conscientes de los beneficios de la micromovilidad, y las empresas deben prepararse para las próximas oportunidades no sólo para sobrevivir, sino también para crecer a largo plazo.

Indicadores clave que muestran potencial de recuperación a medida que se alivien los bloqueos:

Para contribuir al distanciamiento social, los gobiernos están considerando inversiones en infraestructura para ayudar al crecimiento del sector de la micromovilidad.

A medida que se alivian los confinamientos, algunas empresas de bicicletas eléctricas ya están viendo un aumento en la demanda.

La utilización de flotas de vehículos existentes para la logística y la entrega de alimentos puede abrir nuevas fuentes de ingresos para las empresas de micromovilidad. Por ejemplo, Rapido, la empresa de vehículos compartidos de dos ruedas, espera obtener el 25% de sus ingresos de la logística en el futuro.

Autor: Aman Madhok

Las ventas reales de vehículos de pasajeros (PV) reportadas en EE.UU. en mayo sugieren que la industria automotriz nacional podría estar en camino a la recuperación.

Las ventas informadas de mayo para fotovoltaicos y camionetas ligeras ascendieron a alrededor de 1,1 millones de unidades, un 33% menos interanual, pero una mejora con respecto a las caídas respectivas del 45% y 38% de abril y marzo. Además, superando la marca del millón mensual por primera vez este año, los volúmenes de mayo mostraron una mejora significativa con respecto a las 350.000 unidades vendidas en abril, siendo las camionetas ligeras un punto destacado.

Mayo es tradicionalmente un mes crítico para la industria automotriz estadounidense, ya que marca el comienzo de la temporada de ventas de verano. Dado que casi todos los estados han aliviado las restricciones de COVID-19, la mayoría de los fabricantes de automóviles del país han informado de repuntes en las ventas durante mayo.

Las ventas mensuales disminuyeron más del 30 % interanual para General Motors, Ford y FCA. El principal fabricante de automóviles coreano, Hyundai, experimentó una caída interanual del 13%, una mejora del 5% con respecto a abril. Honda experimentó una caída interanual en las ventas en mayo del 17%, y las camionetas tuvieron un rendimiento mucho mejor que los automóviles: un 10% y un 25% menos, respectivamente. Toyota informó una disminución interanual de las ventas del 26%; las ventas unitarias de mayo fueron casi el doble que las de abril, que cayeron un 56% interanual.

Es posible que abril sea el punto más bajo de una posible recuperación en forma de V, con la reapertura de los estados y el regreso de los concesionarios en mayo. El mes ha mostrado una importante mejora y recuperación de las ventas, destacando la demanda reprimida. Además, las extraordinarias ofertas promocionales de concesionarios y fabricantes de automóviles han hecho que los consumidores vuelvan a las salas de exposición y hayan alentado las compras.

Counterpoint cree que el ritmo de ventas de mayo, aunque inferior al del año pasado, es de hecho el comienzo de la recuperación de la industria. Los fabricantes de automóviles ya están luchando por reponer los inventarios a medida que los clientes regresan a las salas de exposición. Sin embargo, todavía queda un largo camino por recorrer y continuaremos siguiendo el mercado durante las próximas semanas.

A medida que muchos estados de todo el país aliviaron las restricciones de confinamiento durante el mes, mayo también trajo intentos por parte de los fabricantes de equipos originales de automóviles que buscaban volver a la normalidad con reinicios en sus plantas de ensamblaje.

Sin embargo, los problemas de la cadena de suministro continuaron afectando a las líneas de producción en las principales plantas automotrices, ya que enfrentaron problemas de los proveedores en México. Si bien la mayoría de las plantas en Estados Unidos y Canadá reiniciaron sus operaciones a mediados de mayo, la mayoría de los fabricantes en México no habían reanudado sus operaciones ni siquiera a finales de mes. Dada la interdependencia de la cadena de suministro automotriz de América del Norte, la mayoría de las plantas en los EE. UU. continúan enfrentando escasez de repuestos, lo que resulta en operaciones de producción esporádicas. Es posible que todavía pasen algunos meses antes de que veamos cierta estabilidad.

Estimaciones de contrapunto: los cierres prolongados de plantas y proveedores han resultado en la pérdida de casi 3 millones de unidades de producción de vehículos en el primer semestre. Anticipando velocidades de línea más lentas y una demanda reducida durante el tercer y cuarto trimestre, esperamos que las pérdidas de producción para todo el año 2020 aumenten a más de 3,5 millones de unidades, una disminución del 22 % con respecto al año pasado.

En cualquier caso, como los fabricantes de automóviles ya están preocupados por los bajos niveles récord de inventarios en los concesionarios, los fabricantes de automóviles han estado tratando de continuar trabajando en los cierres normalmente planificados en el verano.

Deseosa de aprovechar la ola de la demanda de los clientes, especialmente de camionetas ligeras, General Motors canceló su tradicional cierre de verano de dos semanas y continuará produciendo vehículos en la mayoría de sus plantas de América del Norte.

De manera similar, Ford Motor Company ha compartido que la mayoría de sus plantas de ensamblaje en EE. UU. reducirán sus cierres anuales de verano a una semana.

Además, la mayoría de los demás fabricantes de automóviles están considerando aplazar las vacaciones anuales de verano hasta más adelante en el año.

La pregunta de ahora en adelante es si las señales de recuperación continuarán hasta junio y más adelante.

Si bien las tendencias recientes sugieren que las ventas están mostrando aumentos constantes y que la fabricación de automóviles en América del Norte está volviendo a funcionar gradualmente, también existe la posibilidad de que un resurgimiento del virus traiga más vientos económicos en contra.

Sin embargo, Counterpoint continúa manteniendo su perspectiva actual para el mercado de automóviles fotovoltaicos y camiones ligeros de EE. UU. con una estimación base de casi 13,4 millones de unidades en 2020, lo que marca una contracción interanual del 24 %.

Cuadro 1: Ventas de vehículos en EE. UU., miles de unidades

Autor: Vinay Piparsania

La pandemia está afectando a la mayoría de sectores de la economía, especialmente a los operadores de movilidad compartida e inteligente. El uso del transporte público en las principales ciudades ha disminuido entre un 70% y un 90% de las cargas normales, y ahora los operadores deben seguir protocolos estrictos, como exigir coberturas faciales, escaneos de temperatura y limitar el número de pasajeros en trenes y autobuses para garantizar el distanciamiento social.

De manera similar, el uso de la movilidad mediante viajes compartidos se ha desplomado drásticamente, y varios actores suspendieron los servicios durante los cierres. En Estados Unidos, la demanda de Uber y Lyft cayó más de un 80% en abril con respecto a los niveles anteriores a la COVID.

A largo plazo, el brote tendrá impactos duraderos en la movilidad compartida a medida que la pandemia altere el entorno económico, regulatorio y tecnológico, además de cambiar el comportamiento de los consumidores.

La movilidad es un aspecto esencial de nuestras vidas, pero la forma en que nos desplazamos en el futuro podría ser significativamente diferente en el mundo post-COVID. El distanciamiento social es el motor de cambio más importante en este nuevo entorno, en el que las personas están reconsiderando sus modos de transporte para evitar el riesgo de infección. Las tendencias recientes en las principales ciudades de China están demostrando que a medida que disminuye el número de pasajeros en autobús y metro, los automóviles privados, caminar y andar en bicicleta están ganando popularidad.

El uso de vehículos personales puede ser el ganador a corto plazo, y los agregadores de viajes basados ​​en aplicaciones están viendo una disminución dramática en el número de consumidores que utilizan sus servicios a medida que el trabajo remoto se convierte en la norma.

Se exige más a los conductores de vehículos compartidos y a sus empresas que asuman la responsabilidad de mantener los vehículos limpios y libres de virus. Para adaptarse, los actores de la industria de la movilidad están ajustando sus tácticas y las empresas líderes se centran en diversas estrategias.

Lyft, que anunció recortes y suspensiones que afectaron a cientos de personas en mayo, afirmó que los viajes en su plataforma en EE. UU. alcanzaron solo el 25% de los niveles anteriores a la COVID durante el mes, y los consumidores regresaron lentamente a las ciudades donde se aliviaron las restricciones de bloqueo. Los conductores de Lyft ahora deben autocertificarse dentro de su aplicación sobre el uso de una mascarilla antes de que se les permita recoger pasajeros.

Si bien el número global de solicitudes de viajes en junio está aumentando a medida que varios países suavizan las restricciones, los viajes todavía están significativamente por debajo de los niveles del año pasado. En un intento por mejorar la rentabilidad, Uber se ha mantenido centrado en sus negocios principales de transporte compartido y entrega de alimentos, y también anunció recortes en su fuerza laboral. Uber también introdujo una nueva característica que requiere que los conductores se tomen una selfie con una máscara antes de iniciar sesión en la red de la compañía. Uber también ha estado proporcionando aerosoles desinfectantes a los conductores, alentándolos a desinfectar sus automóviles con regularidad.

Con las ciudades de China oficialmente reabiertas al público, Didi Chuxing, la aplicación de viajes compartidos más grande del país, está viendo que la demanda de viajes compartidos regresa a niveles similares a los del año pasado. Desde mayo, Didi ha estado utilizando tecnología de inteligencia artificial para autenticar que sus socios conductores usan máscaras faciales.

La crisis actual está ayudando a algunas regiones a avanzar más rápidamente hacia la movilidad sostenible, mientras que otras buscan aplazar o relajar los mandatos regulatorios para apoyar a las deprimidas industrias automotrices.

En algunos mercados, incentivos como el dinero en efectivo por entregar automóviles viejos están impulsando la sostenibilidad a través del reemplazo y también fomentando la adopción de vehículos eléctricos (EV). En otras regiones, como Estados Unidos y China en particular, los reguladores han considerado relajar los objetivos de emisiones en apoyo a los fabricantes de automóviles.

Los reguladores chinos también están relajando, al menos por ahora, las políticas que limitan la propiedad de vehículos personales para facilitar el distanciamiento social. Muchos gobiernos también están mostrando interés en dedicar espacio para peatones y ciclistas, mientras que algunas ciudades como Nueva York buscan cerrar algunas calles al tráfico vehicular.

En el corto y mediano plazo, la pandemia podría retrasar el desarrollo de tecnologías avanzadas, como la conducción autónoma, a medida que los fabricantes de automóviles desvíen presupuestos de investigación para financiar necesidades inmediatas de efectivo. De manera similar, se espera que disminuyan las inversiones en micromovilidad y en nuevas empresas de movilidad compartida, lo que podría impulsar la consolidación del mercado.

El impacto de la COVID-19 en el desarrollo de vehículos eléctricos diferirá según las regiones. En China, esperamos que las ventas de vehículos eléctricos se recuperen después de la COVID, con una inversión continua en el desarrollo. En Europa, si bien el aumento de los vehículos eléctricos puede retrasarse debido a los precios del petróleo históricamente bajos, las estrictas presiones regulatorias ambientales podrían seguir siendo un contrapeso. En Estados Unidos, podríamos ver estancarse la demanda de vehículos eléctricos si se flexibilizaran las regulaciones federales sobre emisiones y los precios del petróleo se mantuvieran moderados.

Sin embargo, a largo plazo, los vehículos autónomos, las soluciones de micromovilidad y otras tecnologías que apoyan el distanciamiento físico se beneficiarán. Creemos que a medida que la crisis inicial disminuya, la demanda de estas soluciones por parte de los clientes podría dispararse.

Incluso antes de la pandemia, las nuevas empresas de movilidad y automoción sufrían una desaceleración del crecimiento en las principales economías. Golpeados por los cierres y las restricciones de movimiento, los transportistas de todo el mundo han tenido que recurrir a recortes de empleos y recortes de costos.

De cara al futuro, a medida que la pandemia se vaya controlando gradualmente, las empresas de movilidad deberán considerar el desarrollo de planes detallados para ampliar las operaciones, centrándose no sólo en dónde, sino también en cómo. Una revisión de la cartera destinada a racionalizar los servicios puede ayudar a centrarse en operaciones rentables y decidir qué tecnologías deben priorizarse para salir de la crisis más ágiles y fuertes.

Counterpoint cree que los recientes cambios en el comportamiento de los consumidores en el espacio de la movilidad serán temporales y que las soluciones de movilidad compartida, incluido el transporte público, se recuperarán. Las soluciones de micromovilidad y de última milla también se recuperarán eventualmente, a medida que se practiquen protocolos de limpieza y desinfección, y se actualice el estado de las aplicaciones de transporte compartido.

Ahora más que nunca, se ha vuelto imperativo que los fabricantes de automóviles y los operadores de movilidad revisen su estrategia a largo plazo.

Cuadro 1: Impacto de la COVID-19 en la industria mundial de la automoción y la movilidad compartida

Autor: Vinay Piparsania

A medida que se van controlando los efectos de la pandemia, asistimos a una recuperación gradual del sector automovilístico, aunque a ritmos variables.

Con la flexibilización de los bloqueos en la mayor parte del mundo en mayo, las ventas de automóviles han comenzado a mostrar algunas señales de mejora. Las perspectivas para China, que ha reabierto antes que la mayoría, y Estados Unidos parecen más positivas que para Europa.

En el corto plazo, la industria automotriz mundial parece estar preparada para una recuperación a medida que los fabricantes repongan los inventarios de los concesionarios y satisfagan la demanda reprimida, especialmente porque se espera que muchos consumidores hagan esfuerzos para evitar el transporte público y los viajes compartidos.

Sin embargo, a más largo plazo, Counterpoint ve una recuperación más gradual, y las débiles ventas de vehículos del primer trimestre se trasladarán al segundo. Los problemas del lado de la oferta también causarán problemas, con cronogramas de producción entrecortados debido a cadenas de suministro rotas, proveedores en dificultades financieras y retrasos en el lanzamiento de nuevos modelos que limitarán la oferta.

Con algunos indicadores adelantados ahora visibles, hemos decidido mantener nuestras previsiones fotovoltaicas actuales para 2020. Sin embargo, los factores de riesgo clave de un resurgimiento del virus siguen siendo altos en algunos lugares, con la posibilidad de que los mercados vuelvan a bloquearse.

A continuación se muestra nuestra perspectiva más reciente, que incorpora actualizaciones de ventas de mayo de mercados globales clave.

China, el primer país afectado por el brote del virus, se ha recuperado rápidamente de la pandemia y las ventas de energía fotovoltaica casi han vuelto a los niveles de crecimiento anteriores al coronavirus. En gran parte debido al reinicio efectivo de la industria automotriz en marzo, la actividad de ventas y producción se acercó a niveles normales en abril, con las ventas de energía fotovoltaica aumentando un 4,4% interanual hasta 2,1 millones de unidades. En mayo se registraron nuevas mejoras, con un aumento interanual del 12 % en las ventas, hasta 2,1 millones de vehículos.

La demanda reprimida impulsó las entregas constantes en abril. Esto se vio respaldado además por subsidios gubernamentales y promociones y descuentos intensivos ofrecidos por los distribuidores. El impulso continuó en mayo, elevando nuestras expectativas generales para el segundo trimestre.

Sin embargo, persisten los obstáculos internos y globales, y el mercado aún enfrenta un alto nivel de incertidumbre económica. La confianza del consumidor es frágil, y el temor al desempleo y la pérdida de ingresos frenan las compras discrecionales y de alto precio.

Dado que aún no se ha establecido una recuperación sostenida y completa, las perspectivas para el segundo semestre siguen siendo nulas y mantenemos nuestras previsiones actuales.

Las ventas de mayo se estiman en alrededor de 1,1 millones de fotovoltaicos, un 30% menos interanual, pero una mejora con respecto a las caídas respectivas de abril y marzo del 45% y 38%. La flexibilización de las restricciones en la mayor parte del país ayudó a May a superar la marca del millón.

Sin embargo, durante los confinamientos, el mercado demostró cierta resiliencia, y continuó una importante actividad comercial, ya que muchos estados clasificaron las ventas de vehículos como un "servicio esencial".

Mientras que los consumidores minoristas estadounidenses están volviendo a mirar autos y camionetas, facilitados por herramientas minoristas digitales y atractivas ofertas de descuentos, los compradores de flotas y categorías comerciales, particularmente aquellos con autos de alquiler, no lo hacen. Esto es preocupante, ya que las ventas de vehículos nuevos a empresas de alquiler de coches representaron alrededor del 10% del mercado total, o 1,7 millones de vehículos, el año pasado. Las declaraciones de quiebra de Hertz y su empresa matriz Advantage Rent A Car en la última semana de mayo probablemente afectarán las ventas de automóviles en Estados Unidos.

Mantenemos nuestra perspectiva actual para EE. UU., con una contracción interanual del 24 % prevista para 2020.

Las ventas de automóviles en Europa repuntaron ligeramente en mayo después de un abril desastroso. En España, las ventas de mayo cayeron más del 72% a 34.000 unidades, y a casi la mitad de los totales del año anterior en Francia, Italia y Alemania, que registraron ventas de 96.000, 100.000 y 168.000 unidades respectivamente, mientras persistían los cierres parciales. En general, las ventas interanuales para Europa Occidental cayeron más del 57% en mayo, a 556.000 unidades.

En el Reino Unido, las matriculaciones de automóviles nuevos disminuyeron un 89% interanual en mayo, con 20.200 automóviles matriculados el mes pasado. A pesar de la caída, la cifra supone un aumento de casi cinco veces respecto a las matriculaciones de coches nuevos en abril, cuando sólo se vendieron 4.300 coches. El Tesla Model 3 encabezó la lista de ventas de coches nuevos en el Reino Unido por segundo mes consecutivo, con 850 unidades entregadas, lo que representa casi el 5% de todas las matriculaciones.

Con alrededor de medio millón de coches nuevos matriculados desde principios de año, el mercado general del Reino Unido se ha reducido a la mitad en los primeros cinco meses de 2020, en comparación con casi un millón de unidades registradas durante el mismo período del año pasado. Si bien las salas de exposición en Inglaterra reabrieron después de dos meses, los concesionarios en Escocia, Gales e Irlanda del Norte todavía están cerrados.

Las reaperturas han ayudado a las ventas en Alemania, donde las ventas de mayo cayeron un 50% en comparación con más del 60% en abril.

De cara al futuro, Counterpoint está prestando especial atención a cualquier anuncio gubernamental sobre política fiscal o programas de ayuda económica como los previstos para Francia y Alemania, que buscan reducir el IVA. Si bien los detalles variarán según el país, los anuncios recientes implican que se pueden esperar niveles modestos de incentivos.

Incluso con algunas señales de mejora en mayo, la industria sigue en crisis, y se esperan varias etapas de bloqueos durante algún tiempo. Nuestras perspectivas para Europa se mantienen sin cambios: se espera una contracción del 26 % en 2020, con la posibilidad de una recuperación gradual en el segundo semestre de 2020 a medida que la confianza del consumidor mejore con la flexibilización de los confinamientos.

Después de cero ventas en abril, los datos de envío preliminares de mayo sugieren que solo se enviaron 37.000 unidades a los concesionarios, una disminución interanual del 85%, a medida que el país comenzó a abrirse gradualmente durante el mes.

Dado que se estima que los fabricantes de equipos originales y los concesionarios de automóviles tienen casi 300.000 unidades de inventario (aproximadamente dos meses de existencias según las tasas minoristas proyectadas actuales), se espera que los envíos mayoristas durante los próximos meses sean difíciles.

La confianza general del consumidor en el país sigue siendo débil, principalmente debido a las consecuencias económicas de un bloqueo total a nivel nacional que duró 50 días, pronósticos deprimentes del PIB y una mayor cautela en torno a los préstamos para automóviles. Para que se produzca una recuperación significativa este año, es fundamental que los fabricantes de automóviles y los concesionarios tengan operaciones y ofertas al consumidor plenamente implementadas a medida que comienza la temporada de ventas navideñas durante el último trimestre del año.

Nuestra previsión de ventas en India se mantiene sin cambios. Nuestra perspectiva de caso base prevé que los vehículos de pasajeros disminuyan interanualmente un 25% hasta alrededor de 2,1 millones de unidades.

Si bien hasta ahora había sido un punto relativamente positivo, el mercado japonés empeoró en mayo. Las ventas cayeron casi un 55% interanual a 218.285 vehículos, en comparación con una caída interanual del 29% en abril.

La confianza del consumidor siguió deprimida, con expectativas de una desaceleración económica que frenaría las compras importantes. Además, la declaración del gobierno de un estado de emergencia y la advertencia de quedarse en casa, que coincidió con el feriado de la Semana Dorada desde finales de abril hasta principios de mayo, afectó gravemente las ventas, que normalmente aumentan durante el feriado anual.

Si bien la actividad económica general muestra algunos signos positivos de recuperación desde el levantamiento de las restricciones en mayo, nuestras perspectivas permanecen sin cambios.

Si bien en mayo comenzaron a aparecer diversos signos de recuperación, Counterpoint Research se mantiene cauteloso y dejamos sin cambios nuestra perspectiva anterior de ventas globales de automóviles en alrededor de 72 millones de unidades para 2020, una disminución del 20,1% con respecto a 2019.

Cuadro 1: Ventas globales de automóviles (M de unidades)

Nota: La naturaleza de la actual crisis sanitaria mundial significa que no podemos descartar nuevas revisiones del pronóstico automovilístico mundial para 2020.

Autor: Vinay Piparsania

La industria automotriz de la India, la cuarta más grande a nivel mundial por volumen, se dirige a otro año de caídas significativas a medida que los bloqueos prolongados impactan la producción y la demanda de los consumidores. Se prevé que los volúmenes de ventas de vehículos comerciales y de pasajeros caigan a niveles no vistos en más de una década.

A principios de año, el sector automotor ya estaba sufriendo en medio de una economía desafiante. Para agravar esto, las regulaciones ambientales y de seguridad más estrictas, la creciente popularidad de las plataformas de movilidad compartida y los préstamos cautelosos por parte de bancos y compañías financieras no bancarias (NBFC) impactaron negativamente las ventas de vehículos. La COVID-19 está empeorando mucho la situación.

Según los datos informados por la Sociedad de Fabricantes de Automóviles de la India (SIAM), las ventas de vehículos de pasajeros en marzo disminuyeron un 51% interanual a 143.014 unidades. Las ventas de vehículos de dos ruedas cayeron un 40% a 866.849 unidades, y las de vehículos comerciales disminuyeron un 88% a 13.027 unidades. Con un bloqueo a nivel nacional vigente desde la última semana de marzo, la industria registró cero producción y ventas de vehículos nuevos en abril.

Si bien los fabricantes de automóviles comenzaron operaciones parciales en mayo, ha sido una lucha cuesta arriba. Las aperturas se permitieron solo después de recibir la debida aprobación de las respectivas autoridades estatales y condicionadas al cumplimiento de protocolos de seguridad como el escaneo de la temperatura corporal, el distanciamiento social y la garantía de altos estándares de desinfección.

Cerrar operaciones fue mucho más fácil que reabrir fábricas, ya que las empresas necesitan gestionar complejos problemas de sincronización. La reanudación de las operaciones requiere que los OEM se coordinen con cientos de proveedores locales y globales, socios logísticos y miles de empleados. Los mayores desafíos provienen de no tener suficientes trabajadores dispuestos a regresar y un suministro de piezas suficiente y continuo. Es probable que las plantas de todo el país funcionen con una plantilla mínima al menos hasta julio.

La lentitud en la reapertura de los concesionarios es otro problema, ya que casi todas las ventas de vehículos se realizan a través de ellos; las ventas en línea son una rareza y aún están en desarrollo. A la última semana de mayo sólo estaban operativos 3.500 concesionarios en todo el país, lo que representa el 20% de la red total. Y entre ellos, la mitad operaba únicamente sus departamentos de servicio y no salas de exposición.

La fuerte contracción de las ventas también conducirá a una disminución en la utilización promedio de la capacidad de fabricación. Para el segmento fotovoltaico, se prevé que la utilización efectiva de la capacidad anual caiga hasta un 45%, desde el 60% de hace un año. Los vehículos de dos ruedas y los vehículos comerciales caerán por debajo del 50% y el 35%, respectivamente, desde el 65% y el 51% de hace un año.

La falta de intervención política gubernamental para el sector automotriz en el presupuesto nacional de este año y también los recientes paquetes de estímulo fiscal, combinados con la falta de visibilidad sobre cuándo las condiciones de la demanda social y económica volverán a la normalidad, han llevado a Counterpoint a revisar nuestras previsiones para 2020. Nuestra perspectiva de caso base prevé que los vehículos de pasajeros, los vehículos de dos ruedas y los vehículos comerciales disminuyan interanualmente un 25%, 21% y 28%, respectivamente. Las ventas de CV, en particular, han estado languideciendo bajo el impacto de las nuevas normas de carga por eje y es poco probable que muestren mucha recuperación este año, ya que se prevé que la demanda de transporte de mercancías se mantenga baja.

Sólo se puede esperar una recuperación de la demanda alrededor de la temporada festiva del último trimestre del año. Dada la creciente preferencia de los consumidores por un transporte personal más barato, los vehículos de dos ruedas (en particular las motocicletas, con su mayor participación rural) probablemente serán la primera categoría en experimentar un repunte. En caso de que el gobierno desarrolle planes de desguace y reduzca las tasas de interés para los préstamos para vehículos, junto con una reducción de los impuestos sobre las ventas y las carreteras, como se observa en todo el Sudeste Asiático, estas intervenciones podrían acelerar la recuperación.

A pesar de los desafíos mencionados, seguimos siendo positivos a largo plazo en vista de la penetración de vehículos comparativamente baja en la India (110 vehículos de dos ruedas y 32 automóviles por cada 1.000 personas); Australia tiene 740, Japón tiene 591 y China tiene 164 vehículos por cada 1.000 personas. Esperamos una recuperación después de 2022, ayudada por la mejora de las instituciones financieras no bancarias y de la economía en general. Combinado con una población joven, rápidas mejoras en la infraestructura vial, el crecimiento de la demanda rural y la posible introducción de automóviles de pasajeros de nivel básico, esto podría impulsar significativamente la demanda de los consumidores.

Cuadro 1: Factores clave que afectan al mercado

Cuadro 2: Envíos de vehículos a la India1 (en millones de unidades)

Nota: La naturaleza de la actual crisis sanitaria mundial significa que no podemos descartar nuevas revisiones del pronóstico automovilístico mundial para 2020.

Autor: Vinay Piparsania

Mientras el mundo sigue lidiando con la COVID-19, las economías están entrando en recesión. El sector automotriz, con su producción a gran escala y su cadena de suministro global estrechamente interconectada, sigue siendo el más afectado.

Esta semana nos centramos en el impacto en el sudeste asiático, donde la ASEAN representa el quinto grupo de mercados automotrices más grande del mundo.

Como muchos otros, la mayoría de los países de la ASEAN subestimaron el riesgo de brote a principios de año, y los gobiernos dudaban de que se convirtiera en una pandemia. Aunque dudaban en desviar recursos a la salud pública, la mayoría de los países de la ASEAN esperaron y no introdujeron medidas de bloqueo hasta mediados de marzo. Como resultado, los sectores económicos clave de la región no se vieron, en su mayor parte, afectados por el brote hasta ese momento; esto incluía los viajes internacionales, el turismo y las empresas dependientes de las exportaciones.

Sin embargo, a medida que estalló la crisis y se produjeron los cierres, millones de personas en toda la región rápidamente comenzaron a perder empleos a medida que los negocios se paralizaron. Como contramedidas inmediatas, los bancos centrales de toda la región introdujeron recortes de tasas y condiciones de préstamo más flexibles para garantizar la liquidez. Los gobiernos también anunciaron medidas de apoyo fiscal, incluidos desembolsos directos, préstamos blandos y recortes de impuestos para mitigar el impacto de la posible crisis económica.

El sector automovilístico se ha visto muy afectado: las ventas totales de vehículos en el primer trimestre en la ASEAN5 (Indonesia, Malasia, Filipinas, Tailandia y Vietnam) cayeron a 683.000, niveles no vistos en casi una década.

Las caídas del mes de marzo son las más reveladoras: las ventas de vehículos nuevos se desplomaron alrededor del 40% interanual en toda la ASEAN y los fabricantes de equipos originales de automóviles vendieron sólo 197.000 vehículos, en comparación con los 328.000 del año anterior. Esperamos que abril sea peor, ya que la producción de automóviles permaneció cerrada en toda la región el mes pasado y el daño económico posiblemente sea peor que la crisis financiera asiática de 1998.

El crecimiento económico en la región ya se estaba desacelerando debido a las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, y los bloqueos no han hecho más que exacerbar la situación, especialmente en Tailandia y Malasia. El alcance y la duración de las medidas de distanciamiento han sido severos y hemos revisado nuestras perspectivas para el año fiscal 2020 en este contexto actualizado.

En Indonesia, el mercado automotor más grande del Sudeste Asiático por volumen, las ventas de vehículos experimentaron una caída comparativamente moderada en el primer trimestre del 7% interanual a 237.000 unidades, con los efectos negativos del bloqueo mitigados por una implementación a mediados de marzo. Aunque se mostró escéptico desde el principio, el gobierno finalmente anunció un cierre parcial el 18 de marzo, permitiendo operar sólo negocios esenciales como alimentos, atención médica, banca y servicios públicos; Como resultado, las ventas de vehículos durante el mes cayeron un 15% interanual a 77.000 vehículos.

Dado que el efecto total de los cierres se sentirá en las próximas semanas, proyectamos caídas interanuales más pronunciadas de vehículos a partir de abril. Y con una recesión inminente, Counterpoint estima que la demanda de automóviles de este año caerá un 36% a 603.000 unidades.

Tailandia, uno de los mercados más grandes de la región, informó ventas del primer trimestre de 200.000 unidades, una disminución interanual del 24% después de un marzo especialmente malo, en el que se produjo una caída interanual del 42% a 60.000 unidades. Esto ha empeorado la contracción del mercado, que dio un giro de 180 grados en el segundo semestre de 2019 después de dos años consecutivos de fuerte crecimiento.

Con un bloqueo prolongado, Counterpoint espera desafíos económicos de base amplia que resulten en una caída del PIB del -5,5% en 2020, la peor caída desde la crisis financiera asiática de 1998. Hemos revisado las perspectivas de este año en consecuencia y estimamos unas ventas de vehículos nuevos de 745.000 unidades, una disminución anual del 28%.

Malasia fue uno de los mercados con peor desempeño en la región, con una caída de las ventas del primer trimestre de más del 26% a 106.000 unidades. El gobierno implementó su Orden de Control de Movimiento (MCO) desde mediados de marzo, prohibiendo todos los viajes interestatales e internacionales y las ventas de artículos no esenciales, incluidos automóviles. Las ventas cayeron casi un 60% en marzo a alrededor de 22.000 unidades. Sin producción de vehículos nuevos y todos los concesionarios del país cerrados, no se han reportado ventas de vehículos en abril.

Si bien Malasia ha comenzado a aliviar los bloqueos, permitiendo la reanudación parcial de las operaciones de fabricación, las restricciones para alcanzar la capacidad total en las plantas automotrices permanecen vigentes hasta el 9 de junio. Counterpoint estima que el mercado de vehículos de Malasia este año caerá más del 29% a 426.000 unidades.

El mercado filipino cayó en el primer trimestre más de un 16% interanual a 90.000 unidades, y el impacto de la pandemia no se hizo evidente hasta marzo, cuando el gobierno comenzó a mediados de mes a bloquear las regiones más pobladas del país. Esperamos que el efecto total de la pandemia se haga más evidente a partir de abril.

Vietnam fue el mercado con peor desempeño de la región durante el trimestre, y se estima que las ventas cayeron alrededor de un 32% interanual a 50.000 unidades. Su desempeño comparativamente malo se debió a que las autoridades vietnamitas adoptaron en febrero una postura más temprana para contener la propagación del virus. Recientemente, el 20 de mayo, el gobierno vietnamita, en un intento por estimular la demanda automotriz, aprobó planes para reducir las tarifas de registro de vehículos en un 50% hasta fin de año.

Hemos revisado nuestras proyecciones generales de ventas de vehículos para 2020 y ahora estimamos una disminución interanual del 30 % a 2,3 millones de unidades, con el desglose por países de la siguiente manera:

Cuadro 1: Ventas de vehículos ASEAN5, Q12019 y Q12020, '000 unidades

Cuadro 2: Ventas de vehículos ASEAN5, 2016-2020E, '000 unidades

Nota: La naturaleza de la actual crisis sanitaria mundial significa que no podemos descartar nuevas revisiones del pronóstico automovilístico mundial para 2020.

Autor: Vinay Piparsania

Cuando la pandemia de COVID-19 estalló en China a principios de año, las vulnerabilidades en la cadena de suministro automotriz mundial quedaron expuestas, ya que casi el 85% de los suministros mundiales dependían de China de una forma u otra. El efecto dominó se sintió a nivel mundial y la mayor parte de la fabricación de automóviles se detuvo repentinamente cuando los cierres cerraron las plantas.

Incluso antes de la pandemia, la industria estaba financieramente estresada por el aumento de los costos de actualización relacionados con las emisiones y el aumento de las inversiones en I+D en tecnologías emergentes. A medida que se reanudan las operaciones de fabricación, la carga adicional del cumplimiento del protocolo de seguridad COVID-19, la caída de la demanda y las ineficiencias derivadas de la capacidad subutilizada están exponiendo aún más a los OEM y proveedores a graves problemas de liquidez. Es probable que continúen nuevas perturbaciones, lo que conlleva la posibilidad de consecuencias importantes para segmentos específicos del ecosistema automovilístico.

La mayoría de las regiones siguen siendo vulnerables y Counterpoint espera caídas sustanciales en el volumen en 2020. Por ejemplo, en los principales mercados de América del Norte y Europa, esperamos ventas base de 13,4 millones y 13,6 millones, una disminución interanual del 24,1 % y 25,7 %, respectivamente. .

A continuación se muestra nuestro análisis de las actualizaciones de abril de los mercados globales clave.

Las ventas de automóviles de China en abril aumentaron un 4,4% interanual hasta 2,07 millones de unidades, según informó la Asociación de Fabricantes de Automóviles de China (CAAM). En febrero y marzo se registraron caídas intermensuales del 79% y el 43%, respectivamente. Dado que abril aparentemente ha dado un giro a la esquina con un aumento intermensual, esperamos que la tendencia continúe durante al menos los próximos dos meses y se satisfaga la demanda potencial reprimida. Sin embargo, incluso cuando China se encuentra ahora en modo de recuperación, CAAM espera que las ventas de automóviles caigan un 15% en 2020 a 21,3 millones de unidades. Esto está en línea con las previsiones recientemente rebajadas de Counterpoint.

Si bien la demanda de vehículos de pasajeros en EE. UU. se desplomó en los últimos meses, las ventas de abril superaron ligeramente nuestras expectativas, cayendo un 46 % interanual frente a nuestra estimación de una caída del 50 %. Si bien es un golpe catastrófico en cualquier otro año, la cifra ofrece un rayo de esperanza, especialmente en el contexto de que los gobiernos estatales y locales levantan las restricciones en las instalaciones de fabricación, los distribuidores abren sus puertas y los canales en línea continúan interactuando con los clientes.

Cumpliendo con las nuevas normas de seguridad, es decir, desinfección frecuente de las plantas, uso de máscaras faciales y controles de temperatura al ingresar, Daimler y Hyundai reanudaron la producción en sus plantas de Alabama en la última semana de abril. El sindicato UAW también ha dado luz verde a sus miembros de los 3 de Detroit (GM, Ford y FCA) para volver a trabajar. Otros fabricantes de automóviles planean seguir protocolos similares, incluida la modificación de la distribución y los planos de las plantas de fabricación para tener menos trabajadores en cada estación de trabajo. Todas estas medidas de seguridad adicionales limitarán el ritmo de aceleración y las eventuales tasas de la línea de producción. Si bien, en teoría, el inventario de piezas puede estar disponible (con material WIP ya disponible antes del cierre), llevará tiempo reconstruir y estabilizar la cadena de suministro, y los proveedores de componentes también deberán implementar medidas de seguridad en sus instalaciones.

Mayo debería marcar el inicio de una recuperación gradual de la producción estadounidense, aunque todavía se prevé que los volúmenes del mes disminuyan un 65% interanual. Incluso con todas las plantas nuevamente en funcionamiento, la demanda moderada resultará en volúmenes de producción más bajos. Como resultado, esperamos que las ventas de vehículos de pasajeros en 2020 se mantengan un 24% por debajo del año pasado.

Con las medidas de bloqueo vigentes desde mediados de marzo, algunos mercados casi no han registrado registros en abril. Las ventas en Francia cayeron un 88% el mes pasado, mientras que las ventas en Italia se desplomaron un 98%.

Las ventas de automóviles nuevos en el Reino Unido cayeron un 97% debido a que los concesionarios permanecieron cerrados. Curiosamente, la marca más vendida del mes, normalmente dominada por fabricantes de automóviles tradicionales como Ford, Volkswagen y Vauxhall, fue el Tesla Model 3, que vendió 658 unidades, superando en ventas a los dos siguientes superventas combinados (Jaguar I-Pace y Vauxhall Corsa en 367 y 264, respectivamente). En general, sin embargo, las cifras fueron muy pequeñas en comparación con el año anterior, cuando el Fiesta de Ford encabezó la lista con 5.606 matriculaciones. Posiblemente como una señal de que los tiempos están cambiando, el sistema de ventas en línea de Tesla, en el que los compradores hacen pedidos anticipados de sus autos y se les entrega directamente con una entrega sin contacto, puede haberle dado la ventaja. La fábrica de automóviles más grande de Gran Bretaña, operada por Nissan en Sunderland, no reanudará la producción hasta junio.

En general, las matriculaciones en Europa occidental cayeron un 80% interanual en abril, en comparación con abril de 2019, y esperamos que la tendencia a la baja continúe al menos durante los próximos seis meses, con riesgos que siguen siendo altos debido al creciente desempleo y el aumento vertiginoso de la deuda pública, así como la posibilidad de Los casos de virus aumentan a medida que se levantan los bloqueos.

Con el cierre de todas las salas de exposición e instalaciones de fabricación, la industria automotriz india registró cero producción y ventas de vehículos comerciales y de pasajeros (PV y CV) en abril, lo que siguió a la caída del 50% y 88% en marzo en los PV y CV, respectivamente.

El mayor fabricante de automóviles de la India, Maruti Suzuki, sólo logró exportar 632 unidades durante el mes y las operaciones portuarias se reanudaron parcialmente. Del mismo modo, las exportaciones de Hyundai y Mahindra se situaron en 1.341 y 733 unidades respectivamente el mes pasado, aunque no registraron producción ni ventas nacionales. En comparación con abril de 2019, cuando el país informó ventas totales de fotovoltaicos de alrededor de 320.000 y exportaciones de 56.800 unidades, el bloqueo actual seguramente dejará algunas heridas económicas profundas. Con la apertura parcial de algunas plantas permitida desde la semana pasada sujeta a estrictos protocolos de seguridad y distanciamiento social, todos los fabricantes de automóviles están trabajando con distribuidores y socios proveedores para reconstruir el ecosistema.

Sin una indicación clara y definitiva de cuándo las condiciones sociales y económicas en el país volverán a la normalidad, Counterpoint mantiene su escenario base de una disminución interanual del 20% en las ventas de automóviles y revisa el peor de los escenarios a un 35% interanual. disminuiría si las perspectivas de crecimiento del PIB se volvieran negativas.

Corea del Sur sigue siendo el punto brillante de la industria, ya que el país continúa teniendo éxito en la gestión de la pandemia a nivel nacional. Las ventas aumentaron un 8,3% interanual en abril, un segundo mes consecutivo de crecimiento interanual. Sin embargo, el reciente resurgimiento de algunos casos nuevos de coronavirus puede ser una preocupación creciente.

Sigue existiendo un mayor riesgo de que la demanda mundial de vehículos de pasajeros caiga a 70 millones o menos si la actual recesión económica se afianza aún más o si se produce una segunda ola significativa del virus después del confinamiento. Si bien las intervenciones económicas y los incentivos industriales podrían tener un gran impacto para revertir las caídas de la demanda (como vimos con los planes de desguace implementados durante la crisis financiera de 2008 en América del Norte), el éxito de cualquier paquete de estímulo dependerá de la cantidad de apoyo financiero de los gobiernos, duración de tales iniciativas y criterios de calificación para los consumidores.

La magnitud de las dificultades para la cadena de suministro automotriz en la crisis actual no tiene precedentes. Una falta general de visibilidad, particularmente en los niveles inferiores de la cadena de suministro, significa que los eslabones más débiles inevitablemente se revelarán a medida que se reinicie la producción y las empresas se apresuren a asegurar los componentes. Los más vulnerables financieramente son los proveedores más pequeños de nivel 2 y 3, los proveedores de herramientas especializadas y algunos proveedores de logística. Como resultado, nuestra estimación de crecimiento de las ventas en el caso base global para 2020 es de alrededor del -20%.

A medida que las existencias actuales de FG se acerquen al agotamiento, será necesario revisar la planificación de la producción futura para adaptarla a la nueva normalidad de una menor demanda. Aunque el dicho "con cada crisis hay una oportunidad" sigue siendo cierto, las cosas serán especialmente difíciles a medida que la industria adquiera el tamaño adecuado y se vuelva más eficiente.

Con los esfuerzos iniciados por los fabricantes de automóviles y proveedores para consolidarse, la perspectiva de Counterpoint sigue siendo cautelosa. Teniendo en cuenta la producción ya perdida, los desafíos para regresar al trabajo y el riesgo de una baja utilización prolongada de la capacidad debido a una demanda moderada, nuestra perspectiva revisada de ventas globales de vehículos de pasajeros es de alrededor de 72 millones de unidades para 2020.

Cuadro 1: Impacto de COVID19 en las ventas automotrices globales

Nota: La naturaleza de la actual crisis sanitaria mundial significa que no podemos descartar nuevas revisiones del pronóstico automovilístico mundial para 2020.

Autor: Vinay Piparsania

Las ventas de automóviles han sido tradicionalmente un canal de ventas único y descentralizado, es decir, los fabricantes/importadores de automóviles venden automóviles a los concesionarios y los concesionarios a los consumidores; La COVID-19 está desplazando parte de esta dinámica hacia lo digital.

Recientemente, hemos visto a los distribuidores mejorar sus sitios web para ayudar a los compradores a seleccionar los modelos deseados, procesar pagos y completar la documentación relacionada.

Mercedes Benz tiene planes de convertir el 25% de sus ventas en línea para 2025 y, a largo plazo, es posible que algunos fabricantes de automóviles adopten un modelo de negocio similar al de Tesla al pasarse completamente a línea y eliminar al concesionario de la ecuación.

Sin embargo, creemos que muchos compradores de automóviles seguirán queriendo una experiencia física y prefiriendo probar los neumáticos y probarlos antes de comprarlos. Los concesionarios seguirán representando una gran mayoría de los automóviles vendidos a nivel mundial durante la próxima década.

Todos los Tesla se venden en línea y se entregan en la puerta del cliente. Las salas de exposición propiedad de la empresa son limitadas y están ubicadas en lugares de gran afluencia de público, como los centros comerciales. El propósito de la sala de exposición no es cerrar ventas, sino educar, mostrar el producto, mostrar las últimas tecnologías y responder a las consultas de los clientes. Al eliminar a los concesionarios franquiciados del proceso de compra, Tesla puede ahorrar en comisiones de concesionarios y controlar la experiencia de compra general. Mantener un contacto más estrecho con los compradores de automóviles no sólo mejora esto, sino que también ayuda a Tesla a comprender mejor las expectativas de los clientes y comunicar sus ofertas.

Tesla es el único gran fabricante de automóviles que ha mostrado un aumento de las ventas durante el primer trimestre de 2020. Un factor importante detrás del desempeño de la compañía fue que su suministro se vio menos interrumpido debido a la COVID-19 en comparación con el de sus competidores, que dependían de los concesionarios tradicionales. Se espera que el éxito del modelo de negocio de Tesla anime a otros fabricantes de automóviles a trasladar las ventas de vehículos parciales a Internet.

Cuadro 1: Factores que impulsan el cambio hacia el comercio minorista digital

Dado que es poco probable que el distanciamiento social desaparezca en el futuro previsible, el comercio electrónico se convertirá en un importante canal de compra para casi todo, incluidos los automóviles. Los fabricantes de automóviles y los concesionarios se ven obligados a aceptar ventas en línea o perder negocios. La presencia en línea pronto se convertirá en una característica "imprescindible". Sin embargo, es probable que los concesionarios y las visitas sin cita previa sigan representando la gran mayoría de las ventas de automóviles a largo plazo, principalmente debido a la preferencia de los clientes por realizar pruebas de manejo y ver el vehículo en persona.

Autor: Aman Madhok

La pandemia de COVID-19 continúa golpeando a la industria automotriz mundial, lo que ha resultado en uno de los peores trimestres desde la crisis financiera de 2008.

Dado que los gobiernos han impuesto varias medidas de bloqueo en los últimos meses, tanto la oferta como la demanda se han visto afectadas. Los fabricantes de automóviles en China, Europa y Estados Unidos suspendieron las operaciones de sus plantas, interrumpiendo la producción, y la demanda de los consumidores ha disminuido a medida que las salas de exposición cerraron y la gente se refugió en sus casas.

Esta semana, si bien muchos centros de producción en todo el mundo han anunciado que extenderán los cierres hasta mayo, algunos fabricantes de automóviles también han comenzado el proceso de reiniciar la fabricación, aunque con cautela.

Los fabricantes de automóviles y proveedores están tomando las medidas necesarias para operaciones seguras. Estos incluyen cosas como controles de temperatura, cuestionarios diarios de actualización de salud, reconfiguración de líneas de montaje para facilitar un distanciamiento social de uno a dos metros y exigir el uso de mascarillas y guantes.

Algunos fabricantes van más allá de las medidas necesarias. Ferrari ofrecerá análisis de sangre voluntarios para comprobar la exposición al virus, y los sindicatos de FCA proponen trasladar los horarios de las comidas al final de los turnos, permitiendo a los empleados evitar comedores abarrotados saliendo 30 minutos antes y comiendo en casa o en otro lugar.

En Estados Unidos, varios grandes fabricantes de automóviles, incluidos FCA, Honda y Toyota, pretenden reiniciar la producción durante la primera semana de mayo. En Europa, los principales fabricantes de automóviles esperan comenzar a fabricar vehículos nuevamente a principios de mayo. Otros fabricantes de automóviles de todo el mundo también están publicando fechas de apertura, indicando a sus proveedores cuándo deben acelerar el reinicio de la producción.

En China, el epicentro inicial del brote y el mercado automovilístico más grande del mundo, los fabricantes bloqueados desde finales de enero reanudaron sus operaciones progresivamente desde mediados de febrero hasta principios de marzo; Volkswagen, Nissan, Hyundai y Honda anunciaron reaperturas de plantas a mediados de febrero, mientras que General Motors, BMW, Toyota y Volvo anunciaron la reapertura de plantas a partir de principios de abril, incluidas las de la provincia de Wuhan, donde comenzó el brote del virus. Volkswagen ha logrado reiniciar la fabricación en 32 de sus 33 plantas chinas.

Para los fabricantes de automóviles de Detroit, el sindicato United Auto Workers (UAW) desempeña un papel fundamental a la hora de decidir cuándo y cómo se reiniciarán las plantas. Una de las principales preocupaciones del sindicato es garantizar que los miembros que reporten estar enfermos no sean penalizados por el tiempo fuera del trabajo. El UAW ya ha apoyado los esfuerzos de GM y Ford para iniciar la producción de ventiladores esenciales en sus plantas de EE. UU., operaciones que han permitido a las empresas y al sindicato probar nuevos protocolos de seguridad.

Ford, GM y FCA buscan reiniciar algunas de sus plantas en EE. UU. a principios de mayo y establecer protocolos de salud regulares como detección, desinfección y distanciamiento social. Se espera que durante este período se reanude la producción de vehículos y motores Ford. Entre otras cosas, Volkswagen ha anunciado que reiniciará las operaciones en su planta de Chattanooga, Tennessee. Volvo y Hyundai también esperan reiniciar el trabajo en sus plantas estadounidenses a principios de mayo. Tesla extenderá sus órdenes de cierre de fábrica hasta finales de mayo, luego de la extensión de las órdenes de confinamiento en el Área de la Bahía. Hyundai y Kia iniciaron operaciones en Alabama y Georgia el 4 de mayo.

En Europa, se estima que se han perdido un millón de puestos de trabajo, con pérdidas de producción de alrededor de dos millones de vehículos. Varios fabricantes de automóviles han iniciado ahora una producción limitada en sus plantas. Toyota reanudó sus operaciones en sus instalaciones francesas y polacas el 22 de abril, después de un cierre de un mes. Volkswagen reinició la producción en Zwickau, Alemania, la primera planta de ensamblaje del país en reiniciar operaciones. Audi reinició su planta de motores en Gyor, Hungría, el 21 de abril. Sin embargo, el fabricante de automóviles de lujo del Grupo Volkswagen aún no ha reanudado su producción de automóviles en Alemania. Es probable que las plantas de VW en el Reino Unido, Turquía y la República Checa comiencen a operar a principios de mayo. Jaguar Land Rover anunció el pasado jueves que reanudará gradualmente la producción en sus instalaciones de Solihull en el Reino Unido, así como en sus fábricas de Eslovaquia y Austria a partir del 18 de mayo.

Hyundai ha reiniciado la producción en su planta de la República Checa, mientras que Renault ha reabierto su planta de Portugal. Es probable que las instalaciones rumanas del fabricante de automóviles francés reanuden sus operaciones pronto. Volvo Cars anunció que sus plantas en Suecia y Bélgica reiniciaron sus trabajos el 20 de abril. El fabricante contratado por Daimler, Magna Steyr, reinició la producción del SUV de lujo Mercedes Clase G en su sitio en Austria la semana pasada. El fabricante italiano de automóviles deportivos Ferrari, uno de los primeros en cerrar su planta, se está preparando para lanzar autos desde sus instalaciones de Maranello en las próximas semanas.

Los fabricantes de automóviles, autopartes y tractores del país han reanudado sus operaciones luego de recibir las debidas aprobaciones de las respectivas autoridades estatales, condicionadas a seguir protocolos de precaución como el distanciamiento social y garantizar altos estándares de sanitización e higiene.

Bajaj Auto, el principal fabricante de 2W y 3W de la India, reinició sus operaciones esta semana en dos de sus plantas, priorizando la producción de kits desmontados para los mercados de exportación. Mahindra & Mahindra también inició el montaje en su planta de tractores. El OEM de camiones y autobuses Ashok Leyland anunció un reinicio parcial de la producción.

Por el contrario, y a pesar de haber recibido las aprobaciones estatales necesarias, Maruti Suzuki, el principal fabricante de automóviles de la India, ha optado por no reanudar la producción en sus instalaciones de Haryana, ya que quiere garantizar tanto su propia preparación operativa como la de toda su cadena de suministro.

A pesar de los esfuerzos iniciados por los fabricantes de automóviles para reanudar la fabricación, Counterpoint sigue siendo cauteloso sobre la practicidad, coherencia y eficacia de estos planes. Las cadenas de suministro automotrices son complejas y dependen de que muchos proveedores de ubicaciones dispares estén sincronizadas. La escasez de incluso un solo componente puede retrasar toda una línea de producción, lo que genera retrasos en el inventario y el flujo de caja. A menos que toda la cadena de suministro esté en funcionamiento sin problemas, la producción de vehículos seguirá siendo desafiante y limitada. Teniendo en cuenta la producción ya perdida, los bloqueos prolongados, los desafíos para regresar al trabajo y la demanda moderada anticipada, esta semana hemos rebajado aún más nuestra perspectiva de ventas globales a alrededor de 73 millones de unidades en 2020.

Cuadro 1: Impacto de COVID-19 en las ventas automotrices globales, 2020

Las características de seguridad de los automóviles se han considerado críticas durante mucho tiempo y el equipamiento exigido por las políticas continúa avanzando en esta área. La pandemia de COVID-19 ahora pone en primer plano nuevas consideraciones de salud y características preventivas.

Counterpoint Research ve una tendencia creciente en los próximos años en torno a las características relacionadas con la salud que serán solicitadas por los compradores de automóviles, especialmente entre los grupos vulnerables de mayor edad, aquellos que pasan una cantidad considerable de tiempo en sus automóviles y los conductores y pasajeros de movilidad compartida y otros transportes públicos. opciones.

En el siguiente cuadro se describen las características preventivas de salud y seguridad que ofrecen actualmente los fabricantes de automóviles populares, así como las que se encuentran en desarrollo.

Cuadro 1: Funciones de salud emergentes en los automóviles

Las características recientes desarrolladas por los fabricantes de equipos originales específicamente para prevenir la entrada de virus y contagios bacterianos como el COVID-19 incluyen las siguientes:

Dado el clima actual, estas características de salud introducidas recientemente podrían resultar una consideración clave para los clientes, en igualdad de condiciones. Por ejemplo, los sistemas de filtración de aire limpio ya son populares, impulsados ​​por una creciente conciencia sobre el aumento de los niveles de contaminación. Salvaguardias adicionales para combatir bacterias y virus podrían mejorar aún más la imagen de marca al transmitir innovación, seguridad y centralidad en el cliente.

Con la continua propagación de COVID-19, esperamos que otros fabricantes de equipos originales sigan los pasos de Geely Motors, JLR y MG Motors en la introducción de características de salud similares, aunque actualmente se desconoce mucho sobre la propagación de COVID-19 y la eficacia de las nuevas tecnologías. Las características deberán ser probadas.

Otras áreas de crecimiento relacionadas con la prevención incluyen productos posventa de desinfectantes para automóviles y fundas antibacterianas para asientos.

Si bien los sistemas de salud integrados instalados como equipo original aumentarán el tiempo y los costos de desarrollo, los servicios conectados no integrados (a través de teléfonos inteligentes, dispositivos portátiles y dispositivos personales conectados a sistemas de información y entretenimiento de automóviles) se pueden implementar de manera más rápida y económica. Este tipo de aplicaciones pueden convertirse en un sistema de alerta alternativo para los conductores, proporcionando información importante sobre cosas como ubicaciones de hospitales y puntos críticos de infección, además de habilitar servicios generales relacionados con la salud. Aumentar la conciencia de los consumidores sobre los estilos de vida saludables puede aumentar la popularidad de este tipo de aplicaciones, abriendo posibles fuentes de ingresos para las partes interesadas de diversos sectores.

Cuadro 2: Partes interesadas clave en servicios de salud conectados no integrados

Autor: Aman Madhok

Dado que casi todos los países habían iniciado distintos niveles de medidas de bloqueo por la COVID-19 en marzo, era de esperar una caída significativa en las ventas mundiales de vehículos durante el mes. Las cifras de ventas de mercados clave confirman el impacto, siguiendo la creciente gravedad, así como la disminución, del brote de COVID-19.

Cuadro 1: Ventas globales de automóviles, M unidades

Dado que la producción de automóviles se detuvo a mediados de marzo, las ventas de automóviles en EE. UU. durante el mes cayeron más del 39% interanual a alrededor de 1 millón de unidades, el volumen más bajo de marzo en más de una década.

Los mayores perdedores en términos de volumen relativo son Chevrolet, seguido de Toyota, Nissan y Honda, que han disminuido en más de 60.000 unidades cada uno. Sin embargo, en la mayoría de los estados las cifras de ventas de la primera semana de marzo fueron relativamente normales, por lo que es posible que las cifras reportadas aún no proporcionen una imagen precisa del impacto total del virus. Abril y mayo seguirán siendo sombríos a la luz de los bloqueos prolongados; Counterpoint espera que las ventas para todo el año en Estados Unidos alcancen los 13,9 millones de unidades.

Según se informa, la vida cotidiana está ganando cierta normalidad en China: las plantas automotrices reanudan con cautela las operaciones de fabricación y los consumidores regresan lentamente a las salas de exhibición. Sin embargo, la mayoría de los distribuidores siguen enfrentando escasez de inventario; La planta conjunta Honda-Guangzhou en Wuhan está actualmente operando horas extras para satisfacer la demanda.

Según la Asociación China de Fabricantes de Automóviles (CAAM), las ventas de automóviles disminuyeron un 42% interanual en el 1T20, en gran parte debido a la caída de casi el 80% en febrero, en el que se vendieron solo 310.000 unidades. En general, el mercado automotriz chino sigue débil y frágil: el mes pasado se vendieron 1,3 millones de vehículos, una disminución del 46% con respecto a marzo de 2019.

En un año normal, China habría vendido más de 6 millones de coches nuevos en el primer trimestre; este año, la cifra ronda los 3,6 millones.

A medida que los fabricantes de automóviles reinician la producción, impulsar la demanda es ahora la principal prioridad de la industria. El gobierno ha anunciado incentivos en efectivo para estimular la demanda y apoyar la recuperación de la industria. Varias ciudades metropolitanas y administraciones provinciales están ofreciendo subsidios en efectivo de hasta 1.400 dólares por vehículo.

A principios de abril, Beijing anunció la extensión de los subsidios y exenciones fiscales para los vehículos de nueva energía (NEV) por dos años más. Ahora es evidente que los vehículos eléctricos han sufrido más que el mercado en general. En marzo, sólo se vendieron 53.000 vehículos NEV, menos de la mitad que el año anterior. Sin embargo, cabe señalar que esta cifra excluye a Tesla, que está presionando mucho para entregar a sus clientes chinos, lo que genera algún efecto de reemplazo.

En cualquier caso, si bien el mercado automovilístico puede recuperarse ligeramente en el segundo trimestre, es poco probable que sostenga ni pueda compensar las pérdidas del primer trimestre. Contrapunto Los analistas mantienen sus estimaciones de que la caída de las ventas de automóviles en China este año se aproximará a los dos dígitos, cerca del 9%.

El único punto positivo en el mercado automovilístico mundial es Corea del Sur. El país vio cómo su industria nacional (compuesta por Kia, Hyundai, Renault-Samsung, GM Korea y SsangYong) se recuperó casi un 10% en marzo después de experimentar grandes caídas en febrero, cuando cayó casi un 20% interanual, debido a los cierres de fabricantes de automóviles.

La situación en Europa sigue siendo crítica. Con el confinamiento de España y Francia a mediados de marzo, las ventas de vehículos nuevos cayeron casi un 70% en cada mercado. Las ventas en Alemania, el mercado más grande de la región, cayeron casi un 40%. En el Reino Unido, donde marzo es tradicionalmente el mes con mayores ventas con nuevas series de matrículas matriculadas, las ventas de turismos y SUV disminuyeron casi un 45%. Las cifras para Europa Occidental en su conjunto mostraron una caída de las ventas de más del 50% en marzo.

Los analistas de Counterpoint esperan que las ventas de abril sean mucho peores, y los bloqueos se mantendrán al menos hasta finales de mes, y probablemente hasta mayo.

Cuadro 2: Impacto de COVID-19 en las ventas automotrices globales, 2020

Nota: La naturaleza impredecible y sin precedentes de la actual crisis sanitaria mundial significa que no podemos descartar nuevas revisiones de las previsiones automovilísticas mundiales para 2020.

Autor: Vinay Piparsania

A NOSOTROS : Estados Unidos es el nuevo epicentro de la COVID-19, donde la producción de automóviles se ha detenido por completo y los fabricantes de automóviles GM, Ford y FCA no han anunciado fechas específicas para la reapertura de sus plantas. Otros fabricantes de automóviles, Honda, Toyota y Hyundai, planean abrir sus plantas a mediados de abril; sin embargo, teniendo en cuenta la situación en EE.UU., se espera que estos fabricantes también extiendan el cierre.

Porcelana : La vida sigue ganando normalidad en China. Las plantas automotrices han comenzado a reanudar sus operaciones y el tráfico en las salas de exposición está aumentando. La mayoría de los concesionarios, sin embargo, enfrentan escasez de inventario y escasez de automóviles. La planta conjunta Honda-Guangzhou en Wuhan está actualmente operando horas extras para satisfacer la demanda.

Europa : La situación sigue siendo crítica en Europa. Según la Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles (ACEA), la pérdida de producción en toda la UE asciende actualmente a más de 1,5 millones de vehículos, con una media de 18 días laborables.

Cuadro 1: COVID-19 llevará a la industria automotriz mundial a la recesión

El impacto del COVID-19 en la industria automotriz mundial persistirá durante los próximos años:

Cuadro 2: Impacto actual y futuro de COVID-19 en la industria automotriz

Cada país tendrá sus propios paquetes de recuperación económica, incentivos y políticas para impulsar la demanda de los consumidores. Los fabricantes de automóviles necesitarán recalibrar las estrategias de ventas y lanzamiento, dependiendo del cronograma de recuperación de cada país.

A principios de abril, Daimler firmó una nueva línea de crédito de 13 mil millones de dólares con los bancos, mejorando su flexibilidad financiera. En marzo, el director general de Volkswagen, Herbert Diess, anunció que los cierres de plantas le estaban costando a la empresa 2.200 millones de dólares por semana. Se espera que los pequeños proveedores, que no tienen mucha protección financiera, sean los que más sufran en medio de los cierres de plantas. Muchos de ellos tendrán que cerrar si los cierres se extienden más allá de un par de semanas más. Si bien los fabricantes de automóviles continúan incurriendo en costos como salarios y pagos de deudas, las ventas están experimentando una fuerte caída, lo que afecta los ingresos. Esperamos que la mayoría de los paquetes de ayuda económica adopten la forma de préstamos (en lugar de subvenciones), lo que conducirá a balances más apalancados en los próximos años.

Después de haber experimentado graves interrupciones en el suministro durante los últimos meses con una excesiva dependencia de China como base de fabricación, los fabricantes de automóviles revisarán su estrategia de proveedores en todas las geografías y posiblemente dependan más de los proveedores locales. Japón ha destinado 2.200 millones de dólares para ayudar a las empresas a trasladar su base manufacturera de China a Japón, y 214 millones de dólares a otros países.

Los ciclos de desarrollo de productos y los lanzamientos de nuevos modelos se retrasarán debido a los desafíos financieros y las interrupciones de la cadena de suministro. Es probable que el gasto en I+D se reduzca a medida que los fabricantes de automóviles busquen conservar capital. Se aplazarán las inversiones en nuevas tecnologías, como los vehículos autónomos. El 7 de abril, GM anunció el aplazamiento del lanzamiento de modelos actualizados: Chevrolet Equinox, Silverado y Bolt EV, así como GMC Terrain, Sierra y Cadillac XT4 en EE. UU. hasta el año 2022.

Las normas sobre emisiones podrían flexibilizarse para que los fabricantes de automóviles puedan hacer frente a la caída de las ventas. Los fabricantes de automóviles ya están presionando a la Comisión Europea para que retrase la introducción de normas de CO2 más estrictas. Durante la recesión de 2008/9, los gobiernos de Estados Unidos y Europa implementaron planes de desguace para alentar a los consumidores a reemplazar vehículos más antiguos e inyectar gasto en el sector automotriz. Counterpoint espera el regreso de esquemas similares, con descuentos crecientes para los autos más eficientes en combustible, como los totalmente eléctricos.

Autor: Aman Madhok